Strávil jsem přes 20 hodin srovnáváním a testováním nejznámějších brokerů pro dlouhodobé investování, abychom následně mohl sestavit žebříček pěti nejlepších. Vybral jsem pro vás ty nejdůležitější parametry, které je třeba sledovat v případě, že se chystáte investovat dlouhodobě a třeba i větší částky. Všechny brokery jsem vybíral na základě svých zkušeností a jejich dlouhodobého testování. Pokud tedy cílíte právě na dlouhodobější investice, rozhodně pokračujte ve čtení.
|
Důležité parametry
|
|||||
|
Čeština
Jazyk, ve kterém je psán web a ve kterém je případně i možné komunikovat s podporou
|
|
|
|
|
|
|
Minimální vklad
Kolik peněz je potřeba vložit na účet, aby bylo možné jej otevřít a začít obchodovat
|
Není
|
Není (účet Classic)
|
Není
|
50 USD
|
2 500 Kč
|
|
Pákový efekt
Principem je použití malého množství vlastního kapitálu doplněného větším objemem cizího kapitálu na financování investice. Tento způsob může pomoci k vyšším ziskům.
|
až 1:30 - profesionálové 1:200
|
až 1:30
|
až 1:30
|
až 1:30
|
až 1:30
|
|
Počet měnových párů
Kolik měnových párů je možné zobchodovat u daného brokera.
|
48
|
180+
|
100+
|
56
|
36
|
|
Minimální velikost pozice
Vedle standardního množství (lotu) brokeři nabízejí i menší pozice, tzv. miniloty a mikroloty.
|
od 0.01 lotu
|
od 0.01 lotu
|
dle typu aktiva
|
od 0.01 lotu
|
od 0,01 lotu
|
|
Sídlo brokera
Z jaké země broker pochází.
|
Polsko
|
Dánsko
|
USA
|
Kypr
|
Kypr
|
|
Rok založení
Kdy byl broker založen.
|
2002
|
1992
|
1978
|
2006
|
2012
|
|
Typ brokera
Podle typu brokera poznáte, jakou úlohu má na trhu a zda investujete proti němu či nikoli. Nejčastější typy jsou ECN, STP a MM - Market Maker.
|
MM/STP
|
technologie STP/MM/DMA/ECN
|
ECN/STP
|
MM
|
ECN/STP
|
|
Registrace / regulace
Kdo dohlíží nad činností daného brokera?
|
ČNB, FCA
|
DFSA, ČNB
|
SEC, FCA, CFTC, CBI, ESMA, ČNB (irská pobočka)
|
CySEC, FCA
|
CySEC, BaFin
|
|
Spready
Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou daného finančního instrumentu.
|
od 0,1 pips
|
od 0,7 pips dle typu účtu
|
od 0,1 pipu
|
Dynamické
|
od 0,6 pipu
|
|
Platformy
Na jaké platformě vám broker umožňuje obchodovat.
|
xStation 5 a xStation Mobile
|
Saxoinvestor, SaxoTrader GO, SaxoTrader PRO
|
Trader Workstation
|
Aplikace eToro
|
R StocksTrader
|
|
Instrumenty
|
|||||
|
Forex
Forex - Foreign Exchange je mezinárodní měnový systém pro směnu základních a vedlejších měnových párů. Je to tedy devizový trh, jehož střední kurzy se považují za oficiální světové kurzy.
|
|
|
|
|
|
|
Akcie
Podíl na vlastnictví určité společnosti. Zpravidla se jedná o veřejně obchodovanou společnost na burze cenných papírů.
|
|
|
|
|
|
|
Komodity
Zboží, které je na trhu obchodováno bez rozdílů v kvalitě. Dodávky od různých dodavatelů jsou zastupitelné.
|
|
|
|
|
(CFD)
|
|
Kryptoměny
Typ digitální měny či elektronických peněz.
|
|
(ETF a CFD)
|
|
|
|
|
Indexy
Burzovní index je ukazatelem vývoje daného trhu jako celku. Slouží ke sledování vývoje trhu v čase a jeho vývojových tendencí. Např. v případě, že klesá hodnota akcií, klesá i hodnota akciového indexu.
|
|
|
|
|
|
|
Poplatky
|
|||||
|
Poplatek za založení účtu
Je založení účtu zdarma nebo za jeho založení platíte?
|
|
|
|
|
|
|
Poplatky za směnu
Jak vysoké poplatky platíte za směnu vstupní měny do měny, ve které se vedou finanční transakce v rámci brokera.
|
0,5 %
|
0,25 %
|
0,002 % až 0,03 %
|
1,5 až 3 %
|
Neuvádí
|
|
Poplatek za výběr
Poplatek, který vám broker automaticky strhne při výběru peněz z vašeho obchodního účtu na bankovní.
|
350 Kč (pouze u transakcí menších než 3 000 Kč)
|
Zdarma
|
1. výběr v měsíci zdarma, poté 300 Kč
|
5 USD (pouze při výběru v USD)
|
Zdarma (kromě výběru kartou)
|
|
Poplatek za neaktivitu
Poplatek, který se platí v případě, že se nepřihlásíte více než 12 měsíců do svého účtu.
|
10 € (účty bez vkladu za 90 dnů, žádná pozice v 365 dnech)
|
Ne
|
Ne
|
10 USD měsíčně (při nepřihlášení po dobu 12 měsíců)
|
5 USD za 6 měsíců
|
|
Poplatek za otevření / uzavření akciové pozice
Jednorázový poplatek, který zaplatíte vždy, když otevřete nebo zavřete akciovou pozici.
|
0,2 % (pouze u konkrétních akcií a obchodech nad 100 000 €)
|
od 1 USD
|
0 až 0,0035 USD
|
1 - 2 USD dle burzy
|
Bez fixní provize
|
|
Poplatek za otevření / zavření krypto pozice
Jednorázový poplatek, který zaplatíte vždy, když otevřete nebo zavřete pozici s kryptoměnou.
|
0 %
|
Nenabízí přímo obchodování kryptoměn
|
0,12 % až 1 %
|
1 %
|
Nenabízí kryptoměny
|
|
Poplatek za převod kryptoaktiv
Poplatek, který odvedete za převod krypto aktiv z platformy
|
0 %
|
Nenabízí on-chain převod
|
Neuvádí
|
2 %
|
Nenabízí kryptoměny
|
|
Platební metody
|
|||||
|
Platební karta
Možnost zaplatit/vložit peníze na účet u brokera pomocí své platební karty. Kartou se zpravidla peníze pouze vkládají. Výběr je pak proveden bankovním převodem na vámi určený účet.
|
|
|
|
|
|
|
Bankovní převod
Převod peněžních prostředků z vašeho bankovního účtu na účet, který jste si otevřeli u vybraného brokera. Bankovním převodem se rovněž ověřuje identita nového klienta.
|
|
|
|
|
|
|
PayPal
Možnost převodu peněz na váš účet otevřený u vybraného brokera pomocí funkce tzv. elektronické peněženky.
|
(poplatek 0,85 %)
|
|
|
(PayPal, Neteller, Skrill a další)
|
|
|
Podpora
|
|||||
|
Nonstop podpora (prac. dny)
Je podpora k dispozici uživatelům nonstop?
|
|
|
|
|
|
|
Live chat
Možnost komunikovat s podporou okamžitě, pomocí online chatu. Live chat je zpravidla k dispozici po celou dobu, kdy funguje podpora klientů. Pokud je podpora nonstop, live chat je k dispozici také nonstop.
|
|
|
(neděle-pátek do 20:00)
|
|
|
|
E-mail
Možnost kontaktovat podporu vybraného brokera e-mailem.
|
|
(support@accountservices.saxo)
|
(help@interactivebrokers.com)
|
|
|
|
Telefon
Možnost kontaktovat podporu vybraného brokera telefonicky.
|
|
(+420 226 201 580 )
|
(00800-42-276537)
|
|
|
|
Česká podpora
Možnost domluvit se s podporou telefonicky, nebo komunikovat po chatu/e-mailu v českém jazyce.
|
|
|
|
(pro klienty eToro klubu)
|
|
1. XTB Recenze
XTB (dříve X-trade Brokers) je polská společnost, která kromě obchodování s CFD na kryptoměny nabízí také obchodování CFD na komodity, akcie či indexy. Aktuálně jde o největšího evropského brokera a je tak vhodným vstupem do obchodování na burze. XTB disponuje kvalitní nonstop podporou v češtině. XTB v základu nabízí webovou obchodní platformu xStation 5 nebo xStation mobile. Pokročilejší tradeři oceňují též možnost nasazení automatických obchodních systémů a řadu nástrojů na analýzu grafů. Broker je regulovaný několika národními institucemi, mezi které patří i ČNB a FCA. Kromě ČR působí i v dalších 10 zemích.
2. Saxo Bank Recenze
Saxo Bank je tradiční dánskou investiční bankou, která se zaměřuje na online investory, ale také tradery. Nabízí přitom pestrou nabídku aktiv pro investování na burze. Vše přitom funguje na in-house vyvinutých platformách, které se řadí k tomu nejlepšímu, co současný trh nabízí. Pyšní se velmi vysokou úrovní zabezpečení, kdy mimo jiné disponuje 2FA autentifikací, a dlouhými zástupy spokojených klientů, kteří na ni nedají dopustit. I já sám jsem si chtěl Saxo Bank otestovat a podívat se pořádně do útrob její nabídky.
3. Interactive Brokers Recenze
Hledáte-li mezi brokery opravdovou špičku, které důvěřují začátečníci i profesionálové, s Interactive Brokers už dále hledat nemusíte. Je totiž obecně považován za jednoho z nejlepších brokerů, jehož na trhu můžete najít. Svou povahou je vhodný pro aktivní obchodníky a tradery, kteří touží po širokém výběru aktiv a nízkých poplatcích a ví, jak na burze obchodovat. Na trhu působí již od roku 1977 a nabízí široké portfolio akcií, ETF, dluhopisů, opcí, ale také CFD, Forex, komodity či kryptoměny.
4. eToro Recenze
eToro je plně regulovaný broker se sídlem na Kypru. Na trhu působí od roku 2007. Jde především o vysoce intuitivní platformu, která je vhodná i pro začátečníky. Jeho hlavní výhodou je velká uživatelská přívětivost platformy, jež je navíc vedená v češtině. Zajímavou vychytávkou jsou tzv. copyportfolia, kdy můžete kopírovat kroky úspěšných traderů. Pojďte se společně se mnou podívat, co vám tento broker nabízí.
5. RoboMarkets Recenze
RoboMarkets je původně kyperský broker, který na trh přišel v roce 2012. Obecně je považován za platformu vhodnou především pro začátečníky, a to díky tomu, že nenabízí příliš pokročilých funkcí, zato však velmi jednoduchou a uživatelsky přívětivou platformu. Velkým plusem jsou také konkurenceschopné poplatky i podpora známých investičních platforem. Našince také jistě potěší, že platforma je téměř kompletně vedená v českém jazyce. Měl jsem také možnost si RoboMarkets vyzkoušet a o své zkušenosti se s vámi rád podělím ve své podrobné recenzi.
Pro začátečníky může být velmi složité se zorientovat v tom, jak vlastně poznat brokery pro dlouhodobé investování a na jaké parametry je nutné se u nich zaměřit. Musím zdůraznit, že mezi jednotlivými brokery existuje celá řada rozdílů, kterými se ti pro dlouhodobé investování výrazně odlišují od těch pro krátkodobé investice. Níže jsem pro vás vybral přehled těch nejdůležitějších aspektů, na něž je třeba se zaměřit.
Moderní brokeři už vám v současné době dokáží nabídnout nástroje pro plnění vašich krátkodobých i dlouhodobých investičních cílů. Je však dobré se zamyslet nad tím, na který segment trhu broker cílí více a rozhodnout se, zda je pro vás právě tento přístup ideální. Zvláštní důraz pak je třeba klást na strukturu poplatků a pochopitelně také samotné investiční nástroje. Chcete-li své strategie často měnit, výbornou volbou je například XTB, které nabízí širokou nabídku produktů jak pro dlouhodobé, tak i krátkodobé investování.
U poplatků je situace poměrně jasná a vždy vám jejich rozpis přináším podrobně ve svých recenzích. Jestliže jste však začátečníkem ve světě investování, možná si kladete otázku, co to vlastně ty investiční nástroje jsou a jakým způsobem fungují. Níže se vám proto pokusím ve zkratce vysvětlit, jaké nástroje by měli kvalitní brokeři pro dlouhodobé investice nabízet.
Když se řekne investování, mnoho lidí jako první napadnou právě akcie. Brokeři pro dlouhodobé investování by je měli nabízet ve skutečné formě, tedy nikoliv v podobě CFD. Jednoduše řečeno, akcie představují podíl na majetku společnosti. Investor tak nese právo na podíl na zisku či ztrátě podniku. Pokud jeho hodnota roste, můžete navíc akcie prodat za vyšší částku a vydělat čistě jejich prodejem.
Správa akcií u brokera pak funguje tak, že vy si přes platformu koupíte přímo fyzickou akcii. On ji drží (obvykle přímo na vaši jméno) a v případě, že firma vyplácí dividendu, převede vám ji přímo na účet. V případě, že hodnota společnosti roste, zvyšuje se také hodnota vašeho účtu. Do hry poté mohou vstupovat také poplatky či například prodeje z provize v případě, že se pro prodej akcie rozhodnete. V oblasti akcií je také dobré zamyslet se, zda chcete obchodovat české nebo zahraniční. V rámci českých například poskytuje nejvýhodnější podmínky Patria Finance.
Dalším populárním nástrojem je ETF (Exchange-Traded Fund). V rámci tohoto fondu se drží vícero aktiv, mezi nimiž mohou být akcie, dluhopisy a či jiné typy aktiv. V podstatě si tedy kupujete podíl ve více firmách najednou jedním nákupem. Obvykle se k ETF pojí nízké poplatky a vy můžete vydělávat například prostřednictvím dividend. Správa fondů poté funguje podobným způsobem jako u akcií.
U brokerů pro dlouhodobé investování často narazíte také na dluhopisy. Ty fungují tak, že si prostřednictvím nich od vás někdo půjčí peníze právě skrze nákup dluhopisu. Jeho vydavatel poté přislíbí, že po určité době vrátí celou jeho nominální hodnotu a vy budete vydělávat na úrocích, které se k nim váží. Broker vám tedy po nákupu dluhopisů připisuje k účtu úroky a na konci splatnosti vám vyplatí nominální hodnotu dluhopisu zpět. Může se však stát, že jejich cena klesne vlivem stoupání úrokových sazeb. Obecně ale jde o jeden z nejméně rizikových nástrojů.
Pokud tedy chcete investovat spíše dlouhodobě s nižším rizikem než u krátkodobých investic, můžete přikročit k výběru samotného brokera. Ve svých recenzích se samozřejmě jednotlivým parametrům brokerů věnuji detailněji a uvádím vše, co je pro informované rozhodnutí pro toho správného brokera nutné vědět. Níže přináším krátký přehled toho, na co je nutné se při výběru brokera pro dlouhodobé investování zaměřit. Díky němu si tak budete moci vybrat přesně toho, který vám bude sedět nejvíce.
Nesprávná volba brokera může nejen ohrozit vaše investice, ale může také vést ke frustraci, když se například nedokážete domluvit s platformou nebo nechápete, jak to vlastně celé funguje. Vždy proto pečlivě přemýšlejte, než se rozhodnete některému z nich poslat své peníze. Jestliže se řadíte mezi začátečníky, bude vám pravděpodobně vyhovovat například Degiro s nízkými vklady a poplatky. Pokud však hledáte pokročilé nástroje pro analýzu a příkazy, nic se aktuálně nevyrovná Interactive Brokers.
Záměrně jsem v předchozím odstavci vynechal zaměření na typ brokera, který nejspíše vaši volbu také výrazně ovlivní. Toto téma si totiž zaslouží odstavec vlastní, jelikož je poměrně komplexní, avšak neméně důležité. Pojďme si tedy představit, jaké typy brokerů na trhu jsou a jak ovlivňují vaše obchodování.
Jedním z nejznámějších typů brokerů je takzvaný Market Maker (MM). Tento typ brokerů si vytváří vlastní trh a vaše obchody neodesílá na skutečnou burzu. Protistranou vašeho obchodu je tedy sám broker. Toto řešení má své výhody, jelikož obvykle platí, že broker provádí obchody velmi rychle, má garantovanou likviditu, účtuje si jen velmi nízké provize a často jsou zde menší požadavky na vklad. Pro někoho však mohou převažovat nevýhody.
V rámci Market Maker brokerů totiž může vznikat konflikt zájmů, jelikož pokud vy proděláte, broker vydělá a naopak. Tento aspekt je u kvalitních brokerů řízen interními pravidly, objevit se však může. Existuje zde také teoretické riziko manipulace s cenou, kdy mohou nekvalitní brokeři zasahovat do spreadů. Je však pravdou, že na trhu se s tím prakticky nesetkáme. Klasickým příkladem Market Makera je pak například dobře známé eToro.
Straight Through Processing (STP)
V překladu znamená název tohoto typu brokera „přímé zpracování“. Broker tedy vaše obchody automaticky přeposílá na poskytovatele likvidity, kterým mohou být velké banky, fondy nebo jiní brokeři. Sám tedy vstupuje pouze jako prostředník a do obchodu jako takového nijak nevstupuje. Neexistuje zde tedy riziko střetu zájmů a broker má přístup k reálnému trhu. Často také disponuje nižšími spready a provádění obchodů je transparentní.
Samozřejmě i zde platí, že tento typ brokerů má své nevýhody. Tou největší mohou být poplatky za obchodování, které se u nich vyskytují. Minimální vklady u těchto brokerů bývají také nastavené o něco výše a spread se může měnit v závislosti na volatilitě trhu. Obecně jsou však pro obchodníky mnohem zajímavější než Market Maker brokery.
Posledním klasickým typem brokera je ECN. Tento broker propojuje vaše obchody přímo se sítí poskytovatelů likvidity. Prostřednictvím těchto brokerů tak obchodujete přímo na reálném trhu a broker tak nezasahuje do obchodů, ceny ani spreadů. Obecně platí, že tento typ brokera je nejčistší a nejférovější, protože máte k dispozici reálné tržní ceny, neexistuje zde konflikt zájmů a je vysoce transparentní.
Vydělává pak především na poplatcích za obchodování, kdy se platí fixní či objemové poplatky. Spready zde mohou být proměnlivé v závislosti na volatilitě trhu a je také časté, že jsou počáteční náklady pro obchodování na tomto brokeru výrazně vyšší. Je také pravdou, že ECN brokery využívají složitějších platforem a pro začátečníky tak nemusí být úplně vhodné.
Na trhu se však často setkáte s tím, že jednotliví brokeři využívají hybridních modelů. Díky tomu jsou mnohem flexibilnější a dokáží si vybudovat silnější klientskou základnu. Dokáží například zacílit jak na začátečníky, tak i zkušené obchodníky. Pro brokera pak hybridní modely představují vyšší výnosy a lepší optimalizaci rizika, což je samozřejmě velmi přínosné. Tímto typem brokera je například LYNX, který čerpá ze silné platformy Interactive Brokers. Podobně je na tom také RoboMarkets, který je navíc vhodný i pro absolutní začátečníky díky své jednoduché platformě.
Výběr brokera není úplně jednoduchou záležitostí a je nutné zvažovat celou řadu faktorů. Pokud jste absolutním začátečníkem, budou vám vyhovovat brokeři s jednoduchou platformou, jako je například eToro. Osobně však doporučuji sáhnout po XTB, který nabízí plně českou podporu a robustnější platformu. Pro ty nejzkušenější obchodníky pak bude skvělou volbou Interactive Brokers s širokou nabídkou investičních nástrojů i nepřekonatelnou platformou.
Vždy je důležité zaměřit se nejen na výše zmiňovaný typ brokera a to, jak funguje, ale také na jeho poplatky navázané na vámi zvolenou strategii, rychlost zpracování příkazů nebo například obchodní možnosti, jako je copy trading a social trading. Všem těmto aspektům se do detailu věnuji ve svých recenzích. Pečlivě si je proto projděte a věřím, že se nakonec rozhodnete správně.
Kvalitní platforma pro dlouhodobé investování by měla nabízet dostatečně širokou nabídku reálných aktiv, jako jsou akcie, ETF nebo například dluhopisy. Je také nezbytně nutné, aby měla nízké poplatky za držení akcií, správu účtu a další aktivity spojené s dlouhodobým investováním. Podívejte se na mé recenze. Jen samotnému srovnání jsem věnoval dlouhé hodiny.
Při této obchodní strategii je ideální vybrat si ECN nebo STP brokera, případně různé hybridy. Ty totiž obvykle nabízí nejlepší podmínky pro dlouhodobé obchody.
Velmi důležité je sledovat především poplatky za držení akcií. Mezi další zásadní poplatky se řadí také ty za finanční transakce, převod měn nebo například za neaktivitu na účtu. Věnujte samozřejmě také pozornost poplatkům za provádění jednotlivých obchodů.
| # | Název | Vyzkoušet |
|---|---|---|
