Využijte skvělou možnost srovnání dluhopisů
Nejlepší dluhopisové investiční platformy
Investoři vyhledávají různé způsoby, jak diverzifikovat své portfolio. Mezi velmi oblíbené investiční platformy patří ty, které umožňují investování do dluhopisů. Těchto platforem na trhu sice není tolik, přesto se však mezi sebou významně liší. V rámci srovnání jsem se proto podíval na ty nejlepší, pečlivě je zhodnotil a přinesl vám o nich podrobné informace. Díky tomu si můžete vybrat a investovat bez obav. Pojďte se se mnou podívat, které platformy u mě vítězí.
Přehled nejlepších dluhopisových investičních platforem pro rok 2026
Obsah srovnání
Srovnání nejlepších dluhopisových investičních platforem v roce 2026
Troufám si tvrdit, že investičních platforem, které se zaměřující na dluhopisy, je na trhu poměrně málo. Oproti nejpopulárnějším ETF a akciovým platformám se jedná pouze o zlomek. I tak jsem mezi nimi dokázal vybrat ty nejlepší, na které je určitě dobré se zaměřit. Ukážu vám, co zmínění poskytovatelé nabízí, jak prostřednictvím nich investovat a jaké typy dluhopisů nabízí. Podívám se samozřejmě také na jejich hodnocení od jiných uživatelů a představím vám, jak vlastně fungují. Jestliže se tak o investování do dluhopisů zajímáte, určitě pokračujte ve čtení.
|
Důležité parametry
|
|||
|
Provozovatel
|
Klub investorů a traderů s.r.o. (pod skupinou CFG)
|
FUNDSTER s.r.o. (pod skupinou CFG)
|
Centrum dluhopisů s.r.o.
|
|
Sídlo
|
Česká republika
|
Česká republika
|
Česká republika
|
|
Rok založení
|
2022
|
2017
|
2004
|
|
Možnost přímého nákupu
|
|
|
|
|
Regulace
|
(nepotřebuje)
|
(Crowdfundingová licence ČNB)
|
(nepotřebuje)
|
|
Dluhopisy
|
|||
|
Počet evidovaných emisí
|
2500+
|
10+
|
20+
|
|
Počet emitentů
|
900+
|
10+
|
120+
|
|
Průměrná úroková sazba
|
8,5 - 11 %
|
8,5 - 11,5 %
|
8 až 11 %
|
|
Možnost filtrování
|
|
|
|
|
Zajištění
|
(u některých dluhopisů)
|
|
(u některých dluhopisů)
|
|
Možnost předčasného splacení
|
(u některých dluhopisů)
|
|
(u některých dluhopisů)
|
|
Skóre dle MFČR
|
|
|
|
|
Nabídka dluhopisů
|
|||
|
Nemovitosti
|
|
|
|
|
Stavebnictví
|
|
|
|
|
Věda a výzkum
|
|
|
|
|
Finance
|
|
|
|
|
Zemědělství
|
|
|
|
|
Automotive
|
|
|
|
|
Elektronika
|
|
|
|
|
Média
|
|
|
|
|
Zábavní průmysl
|
|
|
|
|
IT
|
|
|
|
|
Kultura
|
|
|
|
|
Energetika
|
|
|
|
|
Potraviny
|
|
|
|
|
Platforma
|
|||
|
Emisní dokumentace
|
|
|
|
|
Přehlednost nabídky
|
Výborná
|
Výborná
|
Dobrá
|
|
Mobilní rozhraní
|
|
|
|
|
Podpora
|
|||
|
Telefon
|
|
|
|
|
Live chat
|
|
|
(WhatsApp)
|
|
Kontaktní formulář
|
|
|
|
|
E-mail
|
|
|
|
Recenze dluhopisových investičních platforem
1. Srovnávač dluhopisů Recenze
Shrnutí recenze
Srovnávač dluhopisů je český web, který pomáhá lidem zorientovat se ve světě firemních a státních dluhopisů. Na jednom místě nabízí přehled o tisících emisí, aktuálně jich tu najdete více než 2 000, a k nim i spoustu důležitých informací, jako jsou parametry, zajištění, úrok nebo profil samotného emitenta. Pokud chcete porovnat jednotlivé dluhopisy podle různých kritérií, tady to zvládnete snadno a přehledně. Služba vznikla v září 2022 pod hlavičkou skupiny CFG. Cílem srovnávače je nabídnout nezávislé a transparentní informace, které pomohou hlavně drobným investorům při rozhodování, do čeho (ne)vložit své peníze.
Výhody
- Intuitivní a přehledné rozhraní usnadňuje orientaci i méně zkušeným uživatelům
- Široká nabídka dluhopisů
- Možnost filtrovat a porovnávat nabídky
- Srovnávač je zcela zdarma
- Velmi kvalitní podpora
Nevýhody
- U některých dluhopisů mohou chybět podrobnější informace
- Krátká historie platformy
- Nemožnost investovat přímo prostřednictvím platformy
2. Dluhopisomat Recenze
Shrnutí recenze
Dluhopisomat je historicky první crowdfundingovou investiční platformou zaměřenou na dluhopisy. Na trhu je od roku 2017 a za dobu své existence se vypracovala na absolutní vrchol. Nabízí možnost investovat do dluhopisů různého zaměření, jako je například energetika, kultura, stavebnictví a mnohé další. Všechny projekty v rámci své nabídky pečlivě hodnotí a zkoumá ze všech stran, díky čemuž máte jistotu informovaného rozhodnutí. Musím uznat, že platforma se mi opravdu líbí. I proto na ní aktivně investuji. Jestliže o tom přemýšlíte i vy, přečtěte si mou recenzi a zjistěte, co vám platforma přináší.
Výhody
- Kvalitní nabídka dluhopisů
- Investice přímo přes portál
- Výnosy až 11,5 %
- Propracované hodnocení emisí
- Registrace i přes Google účet
Nevýhody
- Nabídka není příliš široká
- Prakticky žádné možnosti vyhledávání
3. Dluhopisy.cz Recenze
Shrnutí recenze
Portál Dluhopisy.cz je ryze českým tržištěm dluhopisů. Jedná se dokonce o vůbec první platformu svého druhu na českém trhu. Vstoupila na něj v roce 2004 a investorům nabízí možnost pořídit si dluhopisy od stovek emitentů. Pochopitelně si můžete vybrat různá odvětví. Najdete zde automotive, zdravotnictví, kulturu, ale také například energetiku či technologie. Všechny dluhopisy jsou navíc velmi dobře popsané, takže vždy víte, na co přesně se zrovna koukáte. Tržiště jsem si pochopitelně vyzkoušel také a jsem připraven se s vámi o své zkušenosti poděli ve své recenzi.
Výhody
- Mnoho emitentů
- Pečlivý výběr dluhopisů
- Povedené zpracování stránek
- Zavedená platforma
- Výborná zákaznická podpora
Nevýhody
- Neumožňuje přímý nákup
- Množství negativních recenzí
- Nabídka je oproti konkurenčním tržištím nezajímavá
Co jsou to dluhopisy?
Dluhopisy (někdy také obligace) jsou cenné papíry, které vydávají různé právní subjekty. Ve své podstatě představují půjčku od investorů na rozvoj dané společnosti, státu nebo obce. Investor si koupí dluhopis, čímž půjčuje peníze emitentovi. Ten se zavazuje splácet mu pravidelný úrok a na konci splatnosti vrátit také jistinu, tedy nominální hodnotu dluhopisu. Cenné papíry jsou kontrolované a jejich emise podléhají přísným pravidlům a dohledu, proto jsou investory často považovány za jedny z nejméně rizikových nástrojů.
To však pochopitelně není tak úplně pravda. S každou investicí se pojí riziko, dluhopisy nevyjímaje. Existuje zde například možnost toho, že se vydavatel dostane do finančních problémů a nebude schopen splácet stanovené úroky či jistinu. Toto riziko je největší u korporátních dluhopisů a záleží hodně na kondici firmy. Pozor je však také třeba dávat si na inflační riziko u dluhopisů s nižšími úroky, růst tržních úrokových sazeb nebo na likviditu.
Dluhopisy vs P2B půjčky
Možná jste již četli mé srovnání P2B platforem a říkáte si, jaký je vlastně rozdíl mezi dluhopisem a P2B úvěrem. U P2B půjček se jedná o neveřejné půjčky, které si firma bere přímo od investorů přes konkrétní platformu. Investor se tedy stává věřitelem dané firmě a obvykle není možné s pohledávkou volně obchodovat. Podobně jako u dluhopisů pak firma splácí úrok dle smluvních podmínek a na konci splatnosti vrací investorovi jistinu.
Problémem P2B úvěrů je fakt, že riziko je zde často podstatně vyšší. Obvykle o ně totiž žádají menší nebo střední firmy, které se na kapitálovém trhu k vydání dluhopisů nedostanou. Používají je pak například pro rozjezd svého podnikání, takže vlastně ani nevíte, jak si daná firma stojí. Je proto u nich třeba dívat se především na zajištění v případě úpadku a důkladně zhodnotit celý podnikatelský plán.
Jak zvolit dluhopisovou investiční platformu?
Jako tradičně už musím upozornit na to, že investování s sebou nese určitá rizika. Platí to pro všechny platformy, avšak u dluhopisů může být riziko vyšší. Společnosti je totiž často využívají pro rozjezd svého podnikání, což je z podstaty věci poměrně rizikové. Nikdy totiž nevíte, zda se firma vydá správným směrem a bude se jí dařit. Důrazně proto doporučuji nesoustředit se pouze na dluhopisy, ale své investice diverzifikovat. Riziko se tím sníží a jeden neúspěšný projekt nemusí nic znamenat.
Pokud jste všechna rizika pečlivě zvážili a chcete opravdu začít investovat, můžete se vhrnout do samotného výběru platformy. Níže vám přináším několik tipů, které jsou dobré vzít v potaz.
Typ služby
Ze všeho nejdříve se rozhodně zaměřte na to, o jaký typ platformy se jedná. Častější jsou totiž na našem trhu takzvaná tržiště, jako je například Srovnávač dluhopisů. Prostřednictvím nich není možné přímo investovat. Najdete zde pouze v podstatě inzeráty s dluhopisy od jednotlivých emitentů. Jejich nákup poté probíhá skrze platformy určené právě emitenty, někdy dokonce nakupujete přímo u nich.
Hledáte-li však přímo platformu pro přímé investice, doporučuji vyzkoušet Dluhopisomat. V tomto případě se jedná o plnohodnotné investiční rozhraní, kde si můžete dluhopisy nejen vyhledat, ale také rovnou nakoupit. Vše je navíc zastřešeno crowdfundingovou licencí od České národní banky (ČNB). Běžné srovnávače dluhopisů žádnou regulaci mít nemusí, protože nenabízí přímo možnost investování a nespravují peníze svých uživatelů.
Výběr dluhopisů
Velmi důležitý je pochopitelně také výběr dluhopisů. Všechny emise by měly být podrobně popsané a investor by měl mít před investicí možnost nahlédnout nejen na samotný dluhopis, ale také na emitenta. Ideální je, když platforma všechno zveřejňuje přímo na svých stránkách a sama dodá zveřejněné investici rating. V tomto ohledu funguje skvěle například portál Dluhopisy.cz, kde najdete vždy všechno potřebné na jednom místě.
Rozmanitost
Stejně jako u všech investic je velmi důležitá také rozmanitost. Hledejte platformy, které nabízí investice do různých segmentů a vyberte si ten, který se vám zdá nejpřitažlivější. Zkoumejte jeho možnosti, prověřte si v něm emitenty a nastudujte si, jak se dané odvětví chová. Pouze tak máte jistotu maximálně informovaného rozhodnutí.
Výše zhodnocení
Coby investora vás pochopitelně bude nejvíce zajímat výše zhodnocení. Platí, že v mém srovnání jsem se zaměřil především na firemní dluhopisy, kde je výše úroků obvykle vyšší než třeba u těch státních. Samozřejmě je však pravdou, že s úroky roste také riziko, jak jsem již popisoval výše. Vždy proto nabídku pečlivě prostudujte a zjistěte si vše nejen o výnosech, ale také o tom, jak je daná emise riziková.
Předčasné splacení a zajištění
Máte-li už vybrán typ dluhopisu a sedí vám také úroky, určitě se podívejte také na to, zda dluhopisy nabízí možnost předčasného splacení. V takovém případě má emitent právo odkoupit dluhopis zpět, díky čemuž přijdete o úroky, se kterými počítáte, ale zase můžete získat bonus. Prověřte si také, zda jsou dluhopisy kryté například nemovitostí či movitým majetkem. Jestliže však chcete investovat třeba přímo do nemovitostí, rozhodně se podívejte na mé srovnání nemovitostních investičních platforem, jež jsou k tomuto účelu mnohem vhodnější.
Samozřejmě se na všechny tyto parametry jednotlivých platforem zaměřuju i v rámci svých recenzí, takže si je nemusíte dohledávat sami. Všechno pro vás testuji a ujišťuji se, že s vámi poskytovatelé jednají fér. Určitě si proto nenechejte mé recenze ujít a pečlivě si je přečtěte.
Nepodceňujte výběr emitenta
Pokud už máte jasno v platformě a seznámili jste se se vším, co nabízí, je na čase pustit se do vybrání samotných dluhopisů. Vždy začněte nejdříve výběrem emitenta neboli vydavatele dluhopisu. Nejdříve prověřte, kdo vlastně emitent je, jakou má historii a platební morálku. Můžete se také podívat na recenze uživatelů využívajících jeho službu. Ideální je najít si také účetní uzávěrky a posoudit jeho finanční kondici. Ostatně, svěřujete mu své peníze a chcete je zhodnotit, nikoliv o ně přijít.
Zaměřte se také na to, zda má emise dluhopisu prospekt schválený ČNB, což je u veřejných dluhopisů velmi důležité. Sledujte také již zmiňované zajištění a ujistěte se, jaké jsou možnosti v případě potřeby zajištění likvidity. Extrémně důležitá je pak transparentnost a firma by měla jasně doložit, na co chce peníze využít. Obecné a částečné informace rozhodně při investicích nestačí.
Často kladené dotazy
Co jsou to dluhopisy?
Dluhopisy jsou cenné papíry, na jehož základě investor půjčuje peníze emitentovi. Ten se zavazuje vyplácet investorovi úrok a na konci splatnosti vrátit půjčenou jistinu.
Jaké je riziko při investici do firemních dluhopisů?
Největším rizikem je pochopitelně to, že emitent nebude vyplácet úroky a nesplatí jistinu. Mezi další rizika pak patří nízká likvidita, riziko inflace, růst úrokových sazeb na trhu nebo například předčasné splacení investorem, jež může vést ke zkrácení očekávaného výnosu.
Podle čeho si vybrat dluhopis?
Při výběru dluhopisu je nutné sledovat především to, kdo jej vydává a jaké je finanční zdraví emitenta. Dále doporučuju zkoumat také zda je dluhopis zajištěný, jestli má prospekt schválený ČNB a jak vysoký úrok a výnos do splatnosti nabízí. Samozřejmě podstatná je také délka splatnosti.
Další užitečné články
- Srovnávač dluhopisů Recenze
- Dluhopisomat Recenze
- Dluhopisy.cz Recenze
- Nejlepší investiční platformy pro P2B půjčky
- Nejlepší nemovitostní investiční platformy
- Nejlepší investiční platformy pro P2P půjčky
- Nejlepší akciové a ETF investiční platformy
- Brokeři pro dlouhodobé investování
- Srovnání garantovaných nájmů
- Brokeři pro krátkodobé obchodování
| # | Název | Vyzkoušet |
|---|---|---|
