Recenze investičních platforem do P2B úvěrů
Shrnutí recenze
Bondster je v České republice působící investiční platforma, která umožňuje široké řadě investorů s různými zkušenostmi investovat především do podnikatelských úvěrů zajištěných nemovitostí. Její obchodní model je však popsaný jako P2B tržiště, což znamená, že na ní najdete i klasické spotřebitelské úvěry. Bondster díky svému portálu umožňuje zaregistrování každé osobě, která má na investicích zájem, ať už chce investovat statisíce, nebo pár stovek. Investice jsou částečně kryty movitým i nemovitým majetkem a investor tak má zajištěnou mnohem vyšší bezpečnost. Záleží jen na vás, do jaké půjčky se rozhodnete investovat. Pojďte se se mnou podívat, jak to celé funguje.
Hodnocení uživatelů
hodnoceno 72x
4.6/10
Důležité parametry
9.5/10
Výhody
- Investiční tržiště, jež pomáhá investovat i méně zkušeným investorům
- Funguje čistě on-line
- Velmi povedená platforma
- Nadprůměrné výnosy
- Několik poskytovatelů úvěrů na jednom místě
Nevýhody
- Poplatek 1 % z investované částky v Kč
- Měnové riziko
Shrnutí recenze
Fingood je ryze česká investiční crowdfundingová platforma, která se zaměřuje na P2B úvěry. Na našem trhu funguje již poměrně dlouhou dobu a její spokojení klienti na ni jednoduše nedají dopustit. Slibuje totiž poměrně vysoký roční výnos a díky nízké výši investice je vhodná i pro začátečníky mezi investory. Většina úvěrů je navíc zajištěná, což výrazně minimalizuje riziko. K duhu této platformě jde také fakt, že je regulovaná prostřednictvím ČNB. Všechny tyto faktory přesvědčily i mě k tomu, abych si tuto platformu vyzkoušel a podíval se na ni trochu blíže. Své zkušenosti s ní vám představím ve své podrobné recenzi.
Hodnocení uživatelů
hodnoceno 1x
8.5/10
Výhody
- Vysoký fixní výnos
- Nízká minimální investice
- Ryze česká platforma
- Velmi dobré zabezpečení
- Zajímavé investiční příležitosti
- Propracovaná akademie
Nevýhody
- Riziko nesplácení
- Fingood si bere 9 % z výnosů
- Chybí sekundární trh
Shrnutí recenze
Debitum Investment je lotyšská P2B platforma fungující od roku 2018, která umožňuje investorům financovat malé a střední podniky skrze prověřené poskytovatele úvěrů. Najdete zde produkty typu Asset-Backed Securities a Promissory Notes, které jsou navíc dostupné s garancí zpětného odkupu (buy-back garance) a dalším zajištěním. Platforma je regulovaná prostřednictvím Lotyšské centrální banky a spadá pod rámec MiFID II, díky čemuž je zajištěná bezpečnost investorů. Investovat můžete už od 10 € a nabízí poměrně slušné výnosy dosahující až 15 %. Neúčtuje si žádné poplatky a cestu si k ní našlo více než 25 000 investorů. Chcete se o platformě dozvědět více? Pak si rozhodně přečtěte mou podrobnou recenzi.
Hodnocení uživatelů
hodnoceno 1x
8.5/10
Důležité parametry
8.5/10
Výhody
- Regulace pod Lotyšské centrální banky
- Nulové poplatky
- Buy-back garance
- Nízké minimální investice
- Atraktivní průměrné výnosy
Nevýhody
- Chybí sekundární trh
- Nízká likvidita
- Není v češtině
Ještě předtím, než se pustíte do samotného výběru platformy, musím poznamenat, že riziko investic do P2B úvěrů je poměrně vysoké. Je to dáno tím, že můžete investovat například do začínajících podniků. Nemůžete tak vědět, zda se bude danému podniku dařit a zda skutečně prorazí. Určitě proto pečlivě posuďte například to, jak je daná investice zajištěná a kdo je poskytovatelem úvěru.
Nyní se však už můžeme podívat na to, podle čeho můžete zvolit vhodnou platformu.
- Regulace – Ze všeho nejdříve doporučuji se zaměřit na to, jak je daná platforma regulovaná. Největší ochranu vám samozřejmě poskytnou ty, jež jsou regulované prostřednictvím ČNB. Tím se může pochlubit například oblíbený Fingood, jenž se také těší velmi dobré reputaci mezi svými klienty.
- Výnosy – Obecně platí, že P2B platformy nabízí nadstandardní zhodnocení vašich financí. To je však samozřejmě dáno tím, že riziko je zde opravdu vysoké. Vždy si proto zkontrolujte, jaké výnosy daná služba nabízí. Důležitá je pak také diverzifikace, proto by P2B investice rozhodně neměly být hlavní složkou vašeho portfolia.
- Zajištění – Na riziko je navázané také na jištění, které vám vybraná investiční platforma nabídne. Ideální je vybírat si například investice jištěné nemovitostí nebo třeba fakturami daného podniku. Hledejte také možnosti buy-back garance, tedy možnosti prodat svou investici například v případě, že dojde k výraznému zpoždění splácení.
- Sekundární trh – Dostupnost sekundárního trhu je nezbytná pro zajištění likvidity vaší investice. Jestliže ji daná platforma nenabízí, budou vaše prostředky svázané až do doby kompletního splacení jistiny. Pokud tak dojde k nenadálé situaci, kdy budete potřebovat peníze, jednoduše je nedostanete do doby, než bude všechno splaceno. Z P2B platforem tuto možnost nabízí například Bondster.
- Poplatky – P2B platformy obvykle vydělávají na úrocích stejně jako vy. Většinou si tak neúčtují žádné poplatky, což je samozřejmě plus. U některých se však vyskytnout mohou, například pokud obchodujete v jiné měně, než je upřednostňovaná měna poskytovatele. Vždy si proto ověřte, zda budete platit něco navíc. Vhodnou volbou v tomto směru je například lotyšské Debitum, kde žádné poplatky neplatíte.
- Rozhraní – V neposlední řadě je dobré zaměřit se také na to, zda vám daná služba vyhovuje po uživatelské stránce. Ověřte si, zda se vyznáte na jejích stránkách, jak rychlá a složitá je registrace a jestli máte k dispozici všechny informace potřebné pro informované rozhodnutí.
Všechny tyto i další faktory zkoumám i v rámci svých recenzích. Jednotlivé investiční platformy detailně zkoumám a testuju na vlastní kůži, takže vždy víte, na čem jste. Před investováním vám proto doporučuji si mé recenze prostudovat a udělat si jasno v tom, zda vám daný poskytovatel vyhovuje.
Co znamená P2B?
Zkratka P2B znamená „peer-to-business“, tedy člověk firmě. Pokud si vyberete investice do P2B úvěrů, vaše peníze putují firmám žádajícím o úvěr. Ten mohou žádat například na rozšíření své výroby, výstavbu nových projektů nebo třeba nákup dalších strojů.
Princip je poté v podstatě stejný jako u P2P úvěrů. Investiční platforma dostane možnost financovat půjčku, kterou poskytne konkrétní poskytovatel úvěru. Platforma ji zhodnotí a předá investorům možnost podílet se na jejím financování. Vy coby investor poté získáváte peníze z úroků a jakmile je půjčka splacená, získáte také původní investici zpět. Některé platformy pak poskytují úvěry samy, ovšem tento model je spíše vzácností.
V rámci P2B jsou obvykle očekávané výnosy vyšší než u P2P úvěrů, ovšem je nutné také počítat s vyšším rizikem. Firmy si totiž tyto úvěry často berou do svých začátků, a i když jsou většinou jejich projekty dobře prověřené, může se stát, že se to nepodaří a firma zkrachuje a nebude splácet. V takovém případě je pak extrémně nepravděpodobné, že se vám investice vrátí.
Za výhodu v tomto směru považuji fakt, že v rámci investic do P2B úvěrů si obvykle můžete vybrat konkrétní projekt pro investici. Sami si tak můžete vyhodnotit, zda má smysl nebo ne a rozhodnout se svým způsobem i dle svého pocitu. Nevýhodou je pak nižší likvidita i fakt, že některé úvěry nejsou nijak zajištěné. Jste-li konzervativní investor, doporučuji se takovým úvěrům vyhnout.
Rizika při investování do P2B úvěrů
Jak už jsem zmiňoval výše, investice vždy představují riziko, ty do P2B úvěrů pak možná ještě větší než například investice do nemovitostí nebo ETF. Je proto nesmírně důležité seznámit se se vším, co taková investice představuje a informovaně se rozhodnout, zda vám skutečně zapadá do vaší celkové obchodní strategie. Největší rizika jsem pro vás rozepsal v následujícím přehledu.
- Kreditní riziko – Největší riziko spočívá v tom, že firma, která si peníze půjčuje, nebude peníze splácet. To může být například vlivem špatné cash-flow, úpadkem či zkrátka obchodním neúspěchem. V takovém případě mohou nastat problémy při vyplácení výnosů, ale může dojít i k celkové ztrátě investice. Je proto ideální sledovat, jakým způsobem jsou úvěry kryté a zda platforma nabízí buy-back garanci.
- Riziko prostředníka – Při investicích do P2B úvěrů jsou vaše peníze zpracované prakticky přes dva prostředníky. Vy dáváte peníze platformě, ta je předává na financování půjčky poskytovateli úvěru, který je dává klientovi. Pokud dojde ke krachu platformy či poskytovatele úvěru, je velmi pravděpodobné, že peníze už nikdy neuvidíte.
- Nízká likvidita – Jestliže daná platforma nenabízí sekundární trh, jste investicí fixováni na celou dobu splatnosti úvěru. Nemůžete si tak peníze v případě potřeby vyplatit a můžete je mít investované dlouhé měsíce i roky. Na to je potřeba myslet.
- Malá diverzifikace – Pokud si vyberete pouze jeden podnikatelský projekt, sázíte v podstatě na jednu kartu. Je proto klíčové vybírat si více projektů a své peníze rozdělovat. Diverzifikace je nutná pro zmírnění ztrát.
- Makroekonomické riziko – Ekonomická recese, růst úrokových sazeb či pokles poptávky. To všechno může vést k tomu, že se trh ochladí a nabídka investic nebude dostatečná. Pochopitelně to také může znamenat mnohem nižší výnosy než ty, které platforma deklaruje.
- Měnové riziko – V neposlední řadě je také nutné zvážit měnové riziko v případě, že platforma funguje v jiné měně než koruně. Negativní změna kurzu koruny proti obchodní měně může vést ke ztrátám.
Investice jsou rizikové vždy, bez ohledu na to, do čeho investujete. Důrazně proto doporučuji investovat pouze volné prostředky, jejichž případná ztráta nijak neovlivní kvalitu života či vaši celkovou finanční situaci. Investiční P2B půjčky by měly být pouze součástí vašeho portfolia, nikoliv jeho základem. Konzervativním investorům pak doporučuji investice například do ETF a akcií, kde je riziko o poznání nižší.
Často kladené dotazy
Co je to P2B úvěr?
P2B (peer-to-business) je úvěr, který poskytují soukromí investoři podnikatelskému subjektu prostřednictvím online platformy. Vy coby investor tak přes prostředníka půjčíte peníze platformě, jež je předá podnikateli, a ten je následně splácí. Investoři poté vydělávají prostřednictvím úroků.
Jaký je rozdíl mezi P2B úvěrem a crowdfundingem?
Na první pohled by se mohlo zdát, že se jedná o totéž. Nicméně crowdfunding je trochu širší pojem, jehož součástí mohou být i P2B úvěry. Crowdfunding představuje kolektivní financování, kdy skupina lidí financuje určitý projekt či nápad. V rámci něj pak mohou získat například podíl na zisku ve firmě, různé odměny nebo přispívají dokonce bez jakékoliv návratnosti, například proto, že se jim produkt líbí. V podstatě to však znamená, že každý P2B úvěr je crowdfunding, ovšem ne každý crowdfunding je P2B úvěr.
Jak si vybrat vhodnou platformu pro P2B investování?
Při výběru platformy je nutné zvážit hned několik parametrů. Zaměřte se například na to, jaké projekty platforma nabízí, jací poskytovatelé úvěrů na ní působí, jaké jsou poplatky nebo jak vám platforma vyhovuje. Nezapomeňte také na kontrolu regulace a to, zda nabízí i sekundární trh či krytí jednotlivých úvěrů.
| # |
Název |
Vyzkoušet |
|
1.
|
|
|
|
2.
|
|
|
|
3.
|
|
|
