Co je Forex a jak na něm obchodovat

Průvodce obchodování na Forexu

Baví vás obchodovat na burze s různými měnami? Chcete mít jistotu, že kupce na své nakoupené měny najdete vždy a jakýchkoli okolností? Pak se zaměřte na Forex. Stejně jako jiné obchodování na burze, i Forex nese svá rizika. Výsledek – tedy to, zda a kolik vyděláte – hodně závisí na vašich znalostech a zkušenostech. Za vyzkoušení ale rozhodně stojí a možná objevíte investiční obor, ve kterém se najdete.

Co je to Forex

Forex je největší finanční trh na světě, který umožňuje nakupovat a prodávat nejrůznější měny. Můžete ho najít pod označením mezinárodní devizový trh nebo FX trh. Jedná se o globální trh, na kterém se obchoduje v tzv. měnových párech a podle XTB online trading má průměrný denní obrat více než 5 bilionů amerických dolarů. Obchod tak funguje podobným způsobem, jako když si jdete do směnárny vyměnit české koruny třeba za eura – jednu měnu kupujete a současně prodáváte druhou.

Dobré je vědět, že Forexový trh je decentralizovaný, což znamená, že nemá centrální fyzickou polohu, jako například burzy v Praze nebo v New Yorku. Je označován jako OTC trh, tedy „over-the-country“ a obchody na něm probíhají pomocí počítačových serverů.

Co jsou měnové páry a jak jejich směna vypadá

Jak už napovídá název, měnový pár jsou jednoduše dvě měny, z nichž jednu označujeme jako hlavní měnu a druhou jako vedlejší. Označení najdete vždy jako zkratku hlavní měny a za lomítkem pak zkratku vedlejší měny – například EUR/CZK. Hlavní měnou je tedy euro a vedlejší česká koruna. Částka u zkratky ukazuje, kolik českých korun zaplatíte za jedno euro, respektive kolik korun potřebujete, abyste získali jedno euro.

Zatím to vypadá naprosto jednoduše, ale trochu vám to teď ztížím a zamíchám. Měnových párů totiž existuje velké množství a podle základního rozdělení se dělí na hlavní měnové páry,  křížové měnové páry a exotické měnové páry.

Hlavní měnové páry

Nejprve se podíváme na to, jak jsou tvořeny hlavní měnové páry. Ty tvoří dolar (USD) a pak vždy jedna ze sedmi hlavních měn – euro (EUR), libra (GBP), švýcarský frank (CHF), japonský jen (JPY), kanadský dolar (CAD), australský dolar (AUD) a novozélandský dolar (NZD).

Křížové měnové páry

Křížové měnové páry tvoří měny bez přítomnosti amerického dolaru. Původně totiž bylo nutné směnit jednu z vedlejších měn vždy za americký dolar a ten pak teprve směnit za měnu jiné země. V dnešní době už není nutné postupovat takto složitě a můžete směňovat jednotlivé měny mezi sebou, tedy křížově.

Měníte například eura za japonský jen, eura za švýcarský frank, libru za japonský jen a tak dále. Zkrátka není už nutné převádět měny přes USD.

Exotické měnové páry

Exotické měnové páry pak tvoří vždy americký dolar a některá z měn, která nepatří mezi hlavní měny. Mezi ně spadá i česká koruna. Mnoho investorů využívá exotické páry k takzvané diverzifikaci portfolia. Můžete na nich sice vydělat, ale problémem bývá nízká likvidita. Kvůli tomu je potřeba počítat s vysokými náklady na obchodování, tedy s širokými spready.

Komoditní měny

Do speciální kategorie bychom pak mohli zařadit takzvané komoditní měny. Jedná se konkrétně o měny, jejichž ekonomika je silně závislá na vývozu surovin a komodit typu ropa, zlato, železná ruda a podobně. Kurz takových měn často kopíruje pohyb cen komodit, jelikož vývoz samozřejmě hraje klíčovou roli v hospodaření dané země.

Tyto typy měn jsou obvykle volatilnější než „bezpečné měny“, čímž se pochopitelně zvyšuje riziko obchodování. Na druhou stranu je využívá mnoho obchodníků pro spekulace a pro ty z vás, kteří se věnují například obchodování s komoditami se může jednat o zajímavou možnost pro diverzifikaci portfolia.

Jak funguje obchodování na Forexu

Jednou z největších výhod Forexu je, že je otevřený 24 hodin denně a k obchodování využívá kolem 15 milionů účastníků. Nepatří mezi ně jen zkušení brokeři a investoři. Na Forexu se setkáte s bankami, fondy, s různými institucemi, brokery, investory a spekulanty, stejně jako s drobnými obchodníky, včetně těch, kteří teprve začínají.

Zmíněný web uvádí, že měnový trh je mimo jiné zajímavý tím, že zde fungují v hojné míře subjekty, jejichž cílem není vydělat spekulací, ale pojištěním kurzového rizika.

Kdo obchoduje na Forexu

Hlavními hráči na Forexu jsou již zmíněné banky, pojišťovny a jiné velké finanční instituce, ve kterých si můžeme vyměnit koruny na zahraniční měnu, když jedeme na dovolenou. Díky tomu se v podstatě i my sami nepřímo stáváme účastníky obchodování na Forexu, aniž to vůbec tušíme.

Původně Forex vznikl za účelem zefektivnění procesu směny zahraničních měn pro účely mezinárodního obchodu surových materiálů, zboží a služeb. Pro jeho vysokou volatilitu a likviditu se však stal velmi atraktivním nástrojem i pro spekulace a investice a začali jej využívat obchodníci z celého světa. Proto má nyní kolem 90 % obchodů uskutečněných na Forexu spekulativní charakter.

Chcete-li se i vy stát investory v rámci Forexu, doporučuju se nejdříve seznámit s tím, jak obchodovat na burze a jak to vlastně celé funguje. Je totiž ideální seznámit se s nástroji i mimo něj, které jsou často uživatelsky mnohem přívětivější. S obchodováním v rámci Forexu je totiž poměrně specifické a rozhodně nemusí sednout každému.

Jak obchodovat na Forexu

Na Forexu se dá obchodovat hned několika způsoby. Každý z nich bude pochopitelně sedět jinému typu obchodníků a záleží právě na vás, pro jaký z nich se rozhodnete. Několik z nich vám samozřejmě představím a ukážu vám, pro koho jsou vhodné a kdo se jim pravděpodobně vyhne.

Fyzický nákup měn

Asi ten nejstarší způsob obchodování Forexu je klasický fyzický nákup měn. V tomto případě si koupíte skutečnou měnu s cílem ji později směnit a vydělat na kurzovém rozdílu. Tento typ obchodování často využívají banky, směnárny či velké instituce a exportéři.

Není však vhodný pro spekulace a ve světě online obchodování na něj retailový obchodník prakticky nedosáhne. Jeho nevýhodou je nutnost velkého kapitálu a také velmi nízká páka. Není zde také flexibilita pro shortování a není tak vhodný pro spekulace. Součástí tohoto typu obchodování se však stáváte například v momentě, kdy si měníte peníze na dovolenou.

Forex ETF

Jedním z konzervativnějších způsobů, jak k obchodování Forexu přistupovat, jsou Forexová ETF. V rámci nich se buďto drží fyzické rezervy měn nebo se využívají deriváty, které zmíním níže, a tím simulují pohyb měnového kurzu. Jako investor tedy nekupujete přímo měnu, ale podíl ve fondu, který s ní pracuje.

Výhodou ETF je fakt, že jsou dostupné z běžných akciových účtů. Pro uživatele jsou také poměrně jednoduché, jelikož zde není žádná páka a můžete si vybrat „koš“ ETF měn proti dolaru. Na druhou stranu ETF reagují na změny reálného kurzu o něco později a nejsou tak vhodné pro krátkodobé investování.

CFD (Contract for Difference)

Mnoho zkušenějších obchodníků využívá pro obchodování takzvané CFD či česky „rozdílové smlouvy“. V rámci tohoto nástroje neobchodujete skutečné měny, ale spekulujete na změnu ceny měnového páru. Můžete tak profitovat z růstu i poklesu ceny. Tento typ obchodování se pak často využívá také pro obchodování s finanční pákou.

Největší výhodou je rozhodně fakt, že CFD jsou poměrně flexibilní a dostupné. Jelikož je také najdete u mnoha brokerů, můžete obchodovat s PC či mobilu. Často také nepotřebujete tak velký vklad. Na druhou stranu, používáte-li například páku, riziko je v tomto případě opravdu velmi vysoké. Mohou se zde také objevovat swapové poplatky za držení pozice přes noc či dokonce za objem obchodů, což samozřejmě výhodnost takových transakcí rapidně snižuje.

Futures kontrakty

Dalším typem obchodování Forexu, byť ne tak běžným, jsou futures kontrakty. Ty v podstatě představují dohodu o koupi/prodeji měnového páru v budoucnosti za předem danou cenu. Kontrakty jsou standardizované dle různých mezinárodních úmluv a jejich obchodování probíhá prostřednictvím burzy.

Tento způsob obchodování je vhodný především pro velké finanční objemy a pro začátečníky je jen velmi těžko uchopitelný. Právě díky vyššímu vstupnímu kapitálu a fixní expiraci jej využívají prakticky pouze obchodníci, kteří již vědí, co dělají.

Měnové opce

Posledním z nástrojů pro obchodování Forexu jsou takzvané měnové opce. Ty představují vaše právo (nikoliv povinnost) koupit nebo prodat určitou částku z jedné měny proti platbě dohodnuté částky v jiné měně v budoucnu. Za toto právo poté kupující platí prodávajícímu opční prémii, která umožňuje řídit riziko. Tento způsob obchodování také umožňuje využití hedgingu či spekulací.

Musím však říct, že opce jsou opravdu velmi pokročilým finančním nástrojem, který vyžaduje velké znalosti. Probíhají navíc mimo burzu nebo specializované platformy, což znamená, že se k nim jen tak někdo nedostane. Často je tak využívají jen opravdoví profesionálové nebo například firmy pro zajištění kurzového rizika.

Obchodování na Forexu v praxi

Jestliže vás Forex opravdu oslovil a jste rozhodnutí, že jej chcete do svého portfolia zařadit, připravil jsem si pro vás několik kroků, které vám pomohou se do něj snadněji dostat. Nepřinesu vám samozřejmě konkrétní obchodní strategii, jelikož každý obchodník je jiný, ale ukážu vám alespoň základy toho, jak takové obchodování probíhá. Pojďme na to.

1. Vyberte si měnu a udělejte si průzkum trhu

Ze všeho nejdříve je nutné vybrat si měnový pár. Rozhodněte se například dle typu měny tak, jak jsem vám popsal výše. Ten bude rozhodovat především o tom, jak vysoké bude riziko vašeho obchodování. Je poté důležité na výběr měny navázat také průzkumem trhu, který byste měli provádět pravidelně. Připravte se na to, že obchodování s Forexem je cestou neustálého vzdělávání.

2. Zvolte brokera a seznamte se s platformou

Ještě předtím, než se pustíte do samotného obchodování, si vyberte vhodného brokera a seznamte se s jeho platformou. Studujte nejen její uživatelskou přívětivost, ale také jeho poplatky, dostupné platební metody, rychlost uzavírání obchodů a podobně. Výběr brokera je jedním z klíčových výchozích bodů pro obchodování. Většinu brokerů na trhu pak můžete také nejdříve otestovat v demo režimu bez rizika ztráty peněz.

3. Naučte se s pojmy

Ve světě obchodování platí dvojnásob, že není dobré plést si pojmy s dojmy. Naučte se především, že cena uváděná pod SELL udává poptávkovou cenu, zatímco pod BUY udává tu nabídkovou, tedy tu, za kterou daný pár nakoupíte. Rozdíl mezi nimi je spread, jenž v podstatě představuje zisk brokera. Spread se pak označuje v tzv. pipech, což je zase standardní jednotka změny ceny měnového páru a tak dále. Po čase si jistě všechno zapamatujete, ale z vlastních zkušeností vím, že pro začátečníka se nejedná o nic jednoduchého.

4. Otevřete pozici

Jakmile všemu rozumíte a jste připravení obchodovat, můžete otevřít svou pozici. Zvolte také svou strategii obchodování, tedy zda budete fungovat na intradenní bázi, využívat swing trading či přistoupíte k investování dlouhodobě. Je nutné volit opravdu pečlivě, protože všechny strategie mají svá specifika.

Rizika obchodování na Forexu

U všech metod obchodování či investování platí, že nejsou bez rizika. Platí to pochopitelně i o Forexu, kde mohou být vlivem mnoha faktorů rizika dokonce větší než například při obchodování klasických akcií. Je proto dobré jim porozumět a obeznámit se s nimi před samotným obchodem. Ta nejdůležitější jsem pro vás sepsal na následujících řádcích.

• Ztráta: Jistě vás napadlo, že tím největším rizikem je ztráta peněz. Díky tomu, že do kurzů měn promlouvá celá řada faktorů, je trh tak trochu nevyzpytatelný. Pamatujte proto, že o peníze můžete také přijít a rozhodně neriskujte více, než si můžete dovolit ztratit.
• Obchodování s pákou: V rámci Forexového obchodování se velmi často používá také takzvaná finanční páka. Díky ní totiž mohou obchodníci dosahovat mnohem vyšších zisků. Na druhou stranu se s ní také zvyšuje riziko vyšších ztrát a při vysoké páce můžete o peníze přijít opravdu velmi rychle.
• Volatilita: Měnové trhy často velmi prudce reagují na ekonomické zprávy, úrokové sazby, geopolitickou situaci a podobně. Díky velké volatilitě můžete získat velmi zajímavé příležitosti, ale také se dostat do rizika ohromných ztrát. To poté vytváří jistý psychický nátlak, který není snadné překonat.

Za velké riziko pak obecně považuji neznalost či nedostatečné vzdělání v oblasti obchodování. Je totiž velmi důležité chápat často velmi složité a komplexní analýzy, což rozhodně není pro každého z nás. Mnoho začátečníků také často přeceňuje své znalosti a rizikům nepřikládá takovou váhu, jakou by si zasloužila. Obchodování je tak nutné spojit se značnou mírou neustálého vzdělávání, jinak na úspěch v něm dosáhnete jen těžko.

Role času při obchodování na Forexu

V rámci Forexu hraje čas zásadní roli. Obchoduje se 24 hodin denně 5 dnů v týdnu a je jedním z trhů, které nikdy úplně nespí. Chová se však odlišně v závislosti na tom, jaké trhy jsou právě aktivní. V zásadě se rozlišují 4 obchodní seance:

• Sydney (23:00-8:00 SEČ): V rámci této doby jsou aktivní především měny AUD a NZD. Jedná se o seanci s nízkou volatilitou a nízkým objemem transakcí. Je ideální pro začátek týdne, jelikož v pondělí otevírá celý trh. Mohou se objevit širší spready a není úplně vhodná pro scalping.
• Tokyo (1:00-10:00 SEČ): Tato obchodní seance probouzí k AUD a NZD také JPY. Trh je pomalejší, ale po zprávách z Japonska či Číny se mohou objevit silnější pohyby. Je ideální dobou pro swingové obchodování JPY párů.
• Londýn (8:00-17:00 SEČ): U londýnské seance nastává nejvyšší objem obchodů a volatilita trhu roste. Obvykle se během ní také objevuje nejvíce obchodních příležitostí. Právě v této fázi se také často vytváří denní maxima či minima. Aktivními měnami je EUR, GBP či CHF.
• New York (14:00-23:00 SEČ): Newyorská seance také vede k silným pohybům, kdy nejvyšší volatilita trhu nastává mezi 14:00 a 17:00, kdy se kryje s londýnskou seancí. Tohoto pochopitelně využívají především intradenní obchodníci, kteří zde nachází nejzajímavější příležitosti.

Jak si můžete všimnout, čas je při obchodování Forexu velmi důležitý. Není však jediným prvkem, který je v rámci něj nutné sledovat. Pokud se tedy pro obchodování Forexu nakonec opravdu rozhodnete, připravte se na neustálé sledování zpráv, grafů a finančních výkazů. Bez nich to totiž zkrátka nepůjde.

Co číst dále: