Zdanění investic: Jak danit ETF, akcie a dividendy?

David Řezníček, datum vydání: 29. 12. 2025

Zdanění investic: Jak danit ETF, akcie a dividendy? Zdanění příjmů z investic (Foto: Freepik)

Úvod do zdanění příjmů z investic

Daňová povinnosti se nevyhne nikdo z nás. Pokud máte příjmy, jednoduše je musíte zdanit a odvést svůj díl státu. Neplatí to pochopitelně pouze pro podnikatele nebo zaměstnance, ale také pro všechny, kteří mají příjmy z cenných papírů či jiných investičních produktů. Toto zdanění má pochopitelně své náležitosti, které je nutné brát v potaz. Vyhnete se tak nejen případným problémům s finančním úřadem, ale také můžete správným zdaněním optimalizovat své příjmy.

V zásadě zákon rozlišuje dvě základní skupiny, do kterých se dělí příjmy z cenných papírů. První z nich jsou příjmy z jejich držení, tedy z přímého vlastnictví, a příjmy z následného prodeje. Obě tyto skupiny mají svá vlastní pravidla, s nimiž je nutné pracovat. Existují však také příjmy z investování, které jsou od daně zcela osvobozené. Všechny možné scénáře vám samozřejmě detailně vysvětlím a ukážu vám, jak vlastně zdanění v praxi funguje.

Příjmy z držby cenných papírů

Jako první se zaměřím na to, jak se daní příjmy z držby cenných papírů. Z pohledu zákona toto představuje situaci, kdy cenné papíry skutečně vlastníte a jsou vám vypláceny podíly na zisku (dividendy) a úroky. Ty se řadí pod příjmy z kapitálového majetku a vždy podléhají zdanění. Zdanitelným příjmem je přitom dividenda či úrok z dluhopisů získaný během kalendářního roku.

Příjmy z držby cenných papírů se vás tedy dotýkají v případě, že investujete do ETF, akcií nebo dluhopisů. Všechny tyto nástroje vám vyplácí průběžně dividendu či úroky na váš účet, které už v momentě připsání na váš investorský účet podléhají zdanění. Je však nutné rozlišovat, kdo přesně dividendu vyplácí.

Dividendy a úroky vyplácené tuzemskou společností – jestliže investujete do českých emitentů, podléhají vaše příjmy srážkové dani. To znamená, že daň odvádí už společnost, která vám dividendu nebo úrok vyplácí. Vy už na účet obdržíte čistou částku po zdanění, takže ji nemusíte uvádět do daňového přiznání.
Dividendy a úroky vyplácené zahraniční společností – v tomto případě je situace již jiná. Tyto dividendy a úroky je nutné do daňového přiznání uvést jako příjmy z kapitálového majetku, a to dokonce i tehdy, kdy vám zahraniční společnost daň z příjmu srazí. Sraženou částku poté můžete započíst do celkové daňové povinnosti v případě, že má konkrétní stát, v němž společnost sídlí, smlouvu s Českou republikou o zamezení dvojího zdanění.

Musím podotknout, že ačkoliv to může na první pohled vypadat poměrně komplikovaně, většina investičních platforem přímo na svých stránkách uvádí, jakým způsobem zdanění probíhá. Vždy tak máte přehled, jakým způsobem máte postupovat. Ty české vás poté obvykle informují i o různých možnostech optimalizace nebo toho, jaké daňové výjimky existují. Svým klientům také zajišťují na konci roku daňové přehledy.

Tip

Hledáte kvalitní a spolehlivou investiční platformu pro investování do ETF a akcií? Nahlédněte do mého obsáhlého srovnání a vyberte si přesně tu, která vám bude vyhovovat nejvíce.

Na srovnání

Příjmy z prodeje cenných papírů

Samostatnou problematikou jsou poté příjmy z prodeje cenných papírů. Ta je v mnohém specifická, protože některé příjmy z prodeje dokonce mohou být osvobozeny, k čemuž se samozřejmě ještě dostanu. Obecně platí, že pokud není váš příjem osvobozen, je dílčí daňový základ vypočtený rozdílem mezi příjmy a výdaji. Jestliže ve stejném zdaňovacím období dosáhnete ztráty, můžete ji také od základu daně odečíst a tím si jej snížit. Od daňového základu je poté možné odečíst také zaplacené poplatky spojené s obchodováním na burze.

Zvláštní pozornost je nutné věnovat přepočtu na koruny, protože u velkého množství investičních platforem či brokerů platí, že jsou obchody realizovány v eurech. Pro přepočet se využívají jednotné kurzy stanovené Generálním finančním ředitelstvím, kterými převádíte příjmy i výdaje. Reálně tak nezáleží na tom, jaký byl kurz k dané měně v okamžiku nákupu či prodeje. Jak uvádí sám finanční úřad^[1], může se stát, že v korunách reálně realizujete ztrátu, avšak zisk v cizí měně přepočtený na koruny je nutné zdanit. Případně se také může stát, že jste při přepočtu na koruny v plusu, avšak prodejní cena byla nižší než nákupní, takže nemáte žádný daňový základ.

Jistě vás také napadne otázka, jak to funguje, když máte více stejných cenných papírů a nevíte, který z nich byl prodán a jakého zisku či ztráty jste tedy dosáhli. Zákon nijak neupravuje, jakým způsobem je pro daňové účely nutné cenné papíry párovat. Můžete si tak vybrat například ten, který jste si koupili první, nebo klidně poslední. Volba je v tomto případě pouze na vás.

Vyzkoušejte si obchodování s XTB. Účet si založíte do 15 minut

Investovat

Osvobozené příjmy

Jak jsem avizoval výše, při investování může dojít také k situacím, kdy jsou vaše příjmy od daňové povinnosti zcela osvobozené^[2] a nemusíte si tak s žádnými daněmi lámat hlavu. K tomu může dojít v následujících případech:

Příjmy do 20 000 Kč ročně (u zaměstnanců) – jestliže jste zaměstnancem a u toho investujete, příjmy do 20 000 Kč mimo vaše zaměstnání se nedaní. V tomto případě však jde o všechny příjmy, tedy nejen o ty z investic, ale také například o ty z brigád a jiných zdrojů výdělku.
Příjmy do 50 000 Kč ročně – u všech ostatních osob platí, že příjmy do 50 000 Kč ročně není třeba danit. Pokud tedy nejste zaměstnancem a vaše příjmy tuto hodnotu nepřesahují, nemusíte odvádět žádnou daň.
Prodej cenných papírů do 100 000 Kč – tato hranice je stanovená pro menší investory a týká se pouze prodeje aktiv. V případě, že vaše příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč, jsou osvobozené od daně. Jde ale o úhrn všech příjmů získaných napříč všemi platformami a veškerými cennými papíry. Počítat musíte také s tím, že jde o celkovou hodnotu všech příjmů z prodejních cen, nikoliv samotného zisku.
Tříletá lhůta – zákon rovněž stanovuje, že pokud doba mezi nákupem a prodejem cenného papírů přesahuje 3 roky, veškeré takové příjmy jsou osvobozené od daně. I z tohoto důvodu je ideální párovat prodej cenného papíru s nejstarším realizovaným nákupem.

Jak si jistě umíte představit, osvobození od daně z příjmů je i v rámci investic poměrně složitou záležitostí a mohou vyvstat různé výjimky, jež nemusí být na první dobrou úplně patrné. Pokud si tedy nejste jistí, důrazně doporučuji kontaktovat kvalifikovaného daňového poradce a nechat si své kroky „posvětit“. Není totiž nic nepříjemnějšího, než když na vás zasedne finanční úřad.

Tip

Pokud je vaše obchodní strategie založená spíše na aktivním tradingu, projděte si také mé srovnání brokerů pro krátkodobé investování.

Na srovnání

Zdanění příjmů z investování v praxi

Jestliže jste tedy dospěli k závěru, že vaše příjmy z investování podléhají zdanění a daně za vás neodvádí přímo tuzemská společnost v rámci výplaty dividend nebo úroků, budete muset podat standardní daňové přiznání. Sazba daně z příjmů je standardních 15 % a příjmy z investic jsou zahrnuty do ostatních příjmů. Vyplnit jej můžete prostřednictvím elektronického formuláře dostupného na Daňovém portálu Finanční zprávy nebo fyzicky na územních pracovištích finančních úřadů.

Při podání daňového přiznání se na vás poté vztahují stejné lhůty jako na zaměstnance nebo na podnikatele. Kalendář pro podání daňového přiznání za rok 2025 najdete níže.

1. dubna 2026 – základní lhůta pro listinná daňová přiznání pro daň z příjmu za rok 2025
2. května 2026 – lhůta pro podání daňového přiznání v elektronické podobě
1. července 2026 – lhůta pro podání daňového přiznání prostřednictvím daňového poradce

Doporučuji si příslušné datum zapsat do kalendáře, zvláště pak v případě, že obvykle daňové přiznání nepodáváte. Za pozdní podání vám totiž mohou hrozit pokuty a popotahování stran finančního úřadu, což je pochopitelně velmi nepříjemná záležitost.

Zdroje

Další užitečné články

Co číst dále:

Jak mohou nástroje založené na datech zlepšit finanční rozhodování

Intuice je nákladná. Zjistěte, jak Češi využívají nástroje založené na datech k analýze trhů, sledování trendů a sebevědomému investování.

Autor: David Řezníček Datum: 18. 9. 2025

Srovnání půjček

Hledáte nejlepší srovnání půjček? Mám pro vás pravidelně aktualizované srovnání půjček od 12 bank a institucí pro rok [year].

Autor: Hana Vítková Datum: 12. 1. 2026

Podle čeho vybrat nebankovní půjčky pro podnikatele?

Nebankovní půjčky pro podnikatele nabízejí rychlejší a jednodušší sjednání než klasické bankovní úvěry. Často je možné je vyřídit kompletně online s minimem papírování.

Autor: Hana Vítková Datum: 16. 7. 2025

Co je CFD – jak a kde s ním obchodovat?

Oblíbeným investičním instrumentem jsou CFD kontrakty, které jsou srozumitelné, dostupné a finančně nenáročné. Pojďme se proto podívat, co přesně CFD je, jak se s tímto druhem investičních nástrojů obchoduje.

Autor: David Řezníček Datum: 10. 7. 2025

Pojištění bytu v nájmu. 7 důvodů, proč by měli převzít iniciativu nájemníci

Mnoho nájemníků se domnívá, že když byt není jejich, nemusejí se o pojištění starat. Opak je ale pravdou...

Autor: Hana Vítková Datum: 8. 8. 2025

Jak zrušit povinné ručení v několika krocích

Potřebujete zrušit povinné ručení a tápete, jak to udělat správně? My jsme povinné ručení rušili před pár měsíci a tak pro vás máme podrobný návod, jak to udělat správně.

Autor: Hana Vítková Datum: 6. 3. 2023

David Řezníček

Zajímáte se o investování? V průběhu několika let jsem vyzkoušel přes 20 platforem. Některé mě oslovily více, některé méně. Rád vám předám své zkušenosti. A podělím se o ně i v oblasti umělé inteligence. Snažím se, aby mi neujel vlak,…