10 výhod dlouhodobého investičního produktu: Vyplatí se vám?

Hana Vítková, datum vydání: 30. 6. 2025

10 výhod dlouhodobého investičního produktu: Vyplatí se vám? Vyplatí se DIP zrovna vám? (Foto: Freepik)

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je nový nástroj spoření na důchod s daňovou podporou. Umožňuje shromažďovat investice s výhodami pro stáří podobně jako penzijní spoření, ale s větší volností. V tomto článku se podíváme na hlavní přednosti DIPu a na aktuální výnosnost fondů nabízejících tyto produkty.

Co to vlastně DIP je?

Dlouhodobý investiční produkt – DIP (od 1. 1. 2024) je doplněk tradičního penzijního spoření (III. pilíř). Jde o „souhrnné označení investičních nebo spořicích produktů, které napomáhají zabezpečení na stáří a mohou nově mít daňovou podporu“. Stát podporuje dlouhodobé spoření na důchod odpočtem až 48 000 Kč ročně ze základu daně, maximálně 7 200 Kč ročně na dani (při 15% sazbě). Hlavní výhoda DIPu je právě daňová úleva.

Dip1
Jak fungují odpočty ze základu DFPO (foto: MFČR)

Ušetříte na daních hned od první koruny, kterou do produktu vložíte. Přitom si peníze v DIPu investujete sami do vybraných aktiv, na rozdíl od klasického penzijního spoření, kde si klient vybírá jen strategii přednastavených fondů. DIP tedy kombinuje státem podporované spoření s vyšší investiční flexibilitou.

10 výhod dlouhodobého investičního produktu

  1. Daňové úspory. Příspěvky do DIPu si můžete odečíst ze základu daně až do výše 48 000 Kč ročně, což odpovídá maximální úspoře cca 7 200 Kč na dani (při 15% sazbě). Jinými slovy, stát vám za každý rok spoření vrátí až několik tisíc zpět. Tuto daňovou pobídku nabízí i penzijní spoření a životní pojištění, ale u DIPu ji využijete na libovolné investice podle vlastního výběru.
  2. Příspěvek zaměstnavatele. Pokud vám firma přispívá do spoření, může posílat až 50 000 Kč ročně do vašeho DIPu, aniž by tento příspěvek podléhal dani či odvodům. To je silný bonus. Běžně platí, že příspěvky zaměstnavatele do penzijního plánu jsou „daňově uznatelným nákladem“ firmy a zároveň pro vás bez odvodů. Účelem je motivovat zaměstnavatele, aby podpořili vlastní spoření zaměstnance. U DIPu žádný limit v počtu dárců není, můžete získat příspěvky i od více než jednoho zaměstnavatele, každý až do výše 50 000 Kč/rok.
  3. Volnost investic. Na rozdíl od klasického penzijního spoření máte v DIPu úplnou volbu, do čeho investovat. Vkládat můžete do podílových fondů, akcií, ETF, dluhopisů nebo jiných instrumentů – podle toho, co nabízí poskytovatel DIPu. Trigea to ilustruje srovnáním: u DIPu jsou možnosti široké („akcie, dluhopisy, ETF, podílové fondy podle výběru klienta“), kdežto u penzijního spoření jen „volba přednastavené strategie“. Díky tomu si můžete sestavit portfolio odpovídající vaší rizikové toleranci (konzervativní až dynamické), případně ho libovolně měnit.
  4. Flexibilita plateb. V DIPu můžete vkládat jakoukoli částku a kdykoli chcete, nikoli pevně stanovené měsíční splátky. Trigea k tomu uvádí, že vklady jsou volitelné. Můžete posílat čtyři stovky měsíčně nebo jiné částky, jednorázově či nepravidelně. U tradičního penzijního spoření je obvykle sjednáno pevné měsíční spoření, jehož výši byste chtěli měnit oficiálně ohlásit penzijní společnosti. DIP dává úplnou volnost, pokud máte v jeden rok více peněz, můžete je vložit, a naopak omezit spoření, když to finančně nejde.
  5. Žádné sankce po splnění podmínek. I když musíte prostředky zůstat v DIPu minimálně 10 let a do 60 let věku, po splnění těchto podmínek můžete peníze kdykoli vybrat bez dodatečných poplatků či daní. To je výrazná výhoda: běžné penzijní produkty (doplňkové penzijní spoření či penzijní připojištění) totiž penalizují předčasné výběry. U DIPu po uplynutí desetileté lhůty a dosažení 60 let můžete čerpat spořené prostředky jednorázově i postupně, bez sankce.
  6. Nízké poplatky. Mnoho bank a správců DIP zřizuje tyto účty bez vstupních a pravidelných poplatků. Například Raiffeisenbank uvádí, že její DIP klienti za založení a správu DIP neplatí žádné poplatky. V některých případech se např. poplatek za vedení účtu či transakce pohybuje v řádech nízkých desetin procenta. Pozor ale na poplatky spojené s nákupem konkrétních fondů či cenných papírů, ty se mohou lišit dle vybraného programu. Výhodou je, že státem podporované produkty bývají na poplatky nastaveny velmi příznivě.
  7. Výnos z volné hotovosti. Některé banky nabízejí na účtech k DIPu i úrok. Například u Raiffeisenbank může účet v rámci DIP úročit až 5 % p.a. do zůstatku 48 000 Kč. To znamená, že pokud máte nějakou část investice krátkodobě v hotovosti, může vám přinést bez rizika zajímavý výnos. Úročení se liší podle nabídky instituce, ale možnost mít volné prostředky úročeny je příjemný bonus v rámci DIPu.
  8. Dlouhodobé zhodnocení (složené úročení). DIP je koncipován pro dlouhodobé investování a spoří se roky i desítky let. Díky reinvestici výnosů se v čase kumuluje složené úročení. U produktu DIP zůstávají výnosy investovány a dál generují další výnosy, čímž portfoliu „neustále roste hodnota“. Jinými slovy: čím déle budete pravidelně spořit, tím více začne působit efekt složeného úroku (stejně jako u důchodového spoření či podílových fondů). Samozřejmě dosažené výnosy závisí na zvoleném riziku a tržních podmínkách (viz níže), ale dlouhodobý horizont obecně zvyšuje šanci na přiměřené zhodnocení.
  9. Snadné online založení a správa. DIP si můžete většinou založit i spravovat online přes internet nebo mobilní aplikaci. Například zmíněná Raiffeisenbank nabízí otevření DIPu zcela zdarma přes aplikaci „Raiffeisen investice“. Díky moderním platformám vidíte aktuální stav investic, provádíte příkazy k nákupům fondů či akcií a máte přehled o naspořených prostředcích kdykoli po ruce. To vše bez nutnosti navštěvovat pobočku. Online řešení navíc často umožňuje i jednorázové či pravidelné investice již od několik set korun měsíčně.
  10. Kombinace s klasickým penzijním spořením. DIP můžete pohodlně využít současně s doplňkovým penzijním spořením (DPS) nebo penzijním připojištěním. Neexistuje limit na počet smluv DIP (jen u jednoho poskytovatele můžete mít jednu aktivní smlouvu). To znamená, že pokud máte už DPS u penzijní společnosti, k ní můžete založit i DIP u banky nebo naopak. DIP tak může „doplňovat“ váš důchodový plán navzdory existenci tradičního spoření. Velkou výhodou je, že se nemusíte omezovat pouze na státní příspěvky u DPS. U DIPu místo nich využijete daňové výhody a zaměstnavatelský příspěvek.
Dip2
Co je to DIP? (foto: Trigea)

Každá z uvedených výhod se může lišit v závislosti na konkrétní nabídce (některé DIP produkty mohou mít další bonusy, jiné omezení). Obecně však platí, že hlavní benefity DIPu jsou daňové úlevy a větší volnost při investování.

Výnosy fondů DIP

Oproti penzijnímu spoření DIP neobsahuje vlastní fondy – investuje se do fondů, akcií či nástrojů podle nabídky poskytovatele. Přesto lze orientačně srovnat výkonnost některých investic používaných v DIPu. Například Allianz (u níž DIP využívá fondy penzijního spoření) udává za rok 2024 výnos 3,99 % u konzervativního fondu, 8,95 % u vyváženého a 14,65 % u dynamického fondu. To potvrzují i nezávislé údaje. V průběhu roku 2024 dosáhly tyto fondy podobného zhodnocení (Allianz dynamický ~14,7 %, vyvážený ~8,9 %, konzervativní ~4,0 %).

Výnosy u ostatních poskytovatelů penzijního spoření (které DIP podporuje) byly v roce 2024 rovněž vysoké, zejména u akciově orientovaných fondů. Např. fond NN Růstový v penzijním spoření vzrostl za rok 2024 o ~19,0 %, ČSOB Dynamický o ~16,2 %. Vyvážené fondy rostly kolem 8–11 % a nejbezpečnější konzervativní strategie činily jen několik procent (např. Allianz 4 %, KB 3,8 %). Je však důležité zdůraznit, že jednorázový meziroční výsledek není zárukou do budoucna. Důležitější je dlouhodobý průměrný výnos v desítkách let, zde se ukazuje, že rizikovější strategie (dynamické) mohou historicky porazit inflaci a přinést vysoký celkový zisk.

Dip3
Jaké jsou rozdíly mezi DIP a DPS? (Foto: Trigea)

V praxi tedy platí, že v DIPu, stejně jako u penzijního spoření, vybíráte strategii podle své tolerance rizika a horizontu. Konzervativní strategie nabídnou nízké, ale stabilní zhodnocení (~3–4 % ročně, viz Allianz či KB), dynamické mohou v dlouhém horizontu znásobit kapitál (v minulých letech okolo 10–15 % ročně nebo více, jako ukazují Grafy Dynamických fondů). DIP však na rozdíl od penzijního spoření nemá státní příspěvek (tedy nemáte „bonus za držení smlouvy“), ale nabízí větší možnost výnosu právě díky širší volbě investic. Pro srovnání: penzijní spoření stát podpoří měsíčně až 340 Kč (při měsíčním vkladu 500 Kč), u DIP žádné státní příspěvky nejsou, na druhou stranu ale ušetříte na daních mnohem víc, pokud máte vysoký příjem.

Závěr

DIP je vhodný především pro ty, kdo myslí dlouhodobě a chtějí aktivně investovat na své zajištění po odchodu do důchodu. Jde o produkt ideální pro každého, kdo:

  • uvědomuje si, že státní důchod bude jen zčásti pokrývat potřeby, a chce si naspořit vlastní rezervu
  • má dostatečný daňový základ (např. vyšší příjem ze zaměstnání či podnikání) a chtějí využít daňové úlevy naplno
  • plánuje spořit dlouhodobě (minimálně 10 let, ideálně do 60 let věku), protože jen tak se vyplatí daňové zvýhodnění a ušetříte na odvodech
  • má zaměstnavatele, který je ochoten přispívat (abychom využili ten druhý bonus – příspěvek do 50 000 Kč ročně)
  • chce si ponechat svobodu volby investiční strategie – tedy rozhodnout sám o riziku a složení portfolia

Pokud peníze budete za pár let potřebovat, nebo nemáte vysoký daňový základ, může se DIP méně vyplatit (v takovém případě přicházíte o daňové úlevy, které byste museli později vracet). Pro krátkodobé cíle či při nízkých příjmech bývá lepší jiný způsob spoření.

Ale kdo uvažuje o spoření na více než desetiletý horizont a chce svá investiční rozhodnutí mít ve svých rukou, pro toho je DIP skvělou volbou. DIP tak může být motivací k aktivnímu budování důchodového kapitálu, jelikož spoříte na sebe, nikoli jen na stát.

Osobně nejsem fanouškem penzijního spoření a doporučuji rozhodně zvážit i jiný typ investice. Ať se rozhodnete jakkoliv, nejdůležitější je, aby vám produkt vyhovoval a poskytoval to, co potřebujete.

Zdroje

Další užitečné články

Co číst dále:

Jak začít spořit dětem? 5 způsobů, které jim zhodnotí úspory Jak začít spořit dětem? 5 způsobů, které jim zhodnotí úspory

Když přijde na budoucnost našich ratolestí, je chytré myslet dopředu. A spoření je jedna z nejlepších cest, jak jim pomoci. Nemusíte mít k dispozici desítky tisíc měsíčně – i pár stovek korun...

Autor: Hana Vítková Datum: 1. 10. 2025
Jak zjistit svůj maximální úvěrový limit a kolik si skutečně můžete půjčit? Jak zjistit svůj maximální úvěrový limit a kolik si skutečně můžete půjčit?

Potřebujete půjčku, ale nejste si jisti, o kolik můžete požádat? Podívala jsem se na to za vás a nachystala přehledný článek s tipy, o jakou výši úvěru můžete požádat, jak zjistíte, kolik vám banka maximálně půjčí.

Autor: Hana Vítková Datum: 13. 12. 2024
Co je konsolidace půjček? Co je konsolidace půjček?

Konsolidace půjček je v posledních letech hodně diskutovaný pojem. Ne všichni však ví přesně, co si pod ním představit a jak nenaletět při konsolidaci půjček.

Autor: Hana Vítková Datum: 6. 12. 2024
ETF vs CFD vs akcie: Výhody a nevýhody ETF vs CFD vs akcie: Výhody a nevýhody

ETF, akcie a CFD jsou nejčastěji obchodované nástroje na současném trhu. Víte ale, jaké jsou mezi nimi rozdíly a s jakými riziky musíte počítat, když je chcete obchodovat i vy? Pojďte se na to spolu se mnou podívat.

Autor: David Řezníček Datum: 22. 8. 2025
Srovnání půjček Srovnání půjček

Hledáte nejlepší srovnání půjček? Mám pro vás pravidelně aktualizované srovnání půjček od 12 bank a institucí pro rok [year].

Autor: Hana Vítková Datum: 12. 1. 2026
Kde nabídnout nemovitost k pronájmu Kde nabídnout nemovitost k pronájmu

Máte nemovitost, kterou byste rádi nabídli k pronájmu? Víte, kde a jak inzerovat? Podívala jsem se na různé portály, na nichž je možné inzerovat nemovitosti a vybrala tři nejlepší.

Autor: Hana Vítková Datum: 20. 11. 2024
Přispět svou zkušeností
diskuze
Podělte se o názor a pomozte tak ostatním!
Vyberte alespoň jednu kategorii
Váš komentář byl úspěšně odeslán. Děkujeme! Komentáře prochází ručním schvalováním, proto se nezobrazí okamžitě.

Uživatelské zkušenosti

4 zkušeností
Hodnocení - 1 Hodnocení - 2 Hodnocení - 3 Hodnocení - 4 Hodnocení - 5

Líbí se mi, že článek ukazuje dlouhodobé výhody – složený úrok, diverzifikace, daňové výhody to jsou věci, které v běžných reklamách málokdy vidíte. Zajímavé je, že dlouhodobé investování pomáhá vyrovnat se s inflací, což pro mě dává smysl. Trochu mě zarazilo, že se nezdůrazňuje riziko že každý investiční produkt může klesnout, ale chápu, že cílem je motivovat.

Hodnocení - 4
Zděněk Bartoš
30. 9. 2025
Hodnocení - 1 Hodnocení - 2 Hodnocení - 3 Hodnocení - 4 Hodnocení - 5

Dlouho jsem řešil, jestli se do DIP pustit, a tady jsem to měl hezky vysvětlené. Super je hlavně ta daňová úleva a bonus od státu, to mě přesvědčilo. Ještě jsem si k tomu zavolal poradce a šel jsem do toho. Článek je fakt dobrý pro lidi, co problematiku neznají a chtějí to jednoduše pochopit. Díky!

Hodnocení - 5
Fillip
21. 7. 2025
Hodnocení - 1 Hodnocení - 2 Hodnocení - 3 Hodnocení - 4 Hodnocení - 5

uper shrnutí pro někoho, kdo se v tom úplně neorientuje. Měla jsem penzijko, ale teď zvažuji DIP právě kvůli těm výhodám a hlavně že se dají peníze víc zhodnotit. Oceňuju, že to bylo napsané lidsky a bez zbytečné složitosti. U mě to rozhodně posunulo přemýšlení o penězích dál.

Hodnocení - 5
Martin
11. 7. 2025
Hodnocení - 1 Hodnocení - 2 Hodnocení - 3 Hodnocení - 4 Hodnocení - 5

Už jsem o DIP slyšela, ale tady jsem si to konečně přečetla hezky pohromadě. Začala jsem díky tomu přemýšlet o tom, že bych převedla svoje starý penzijko právě na DIP hlavně kvůli tomu, že se dá víc ovlivnit, kam peníze jdou. A i to daňový zvýhodnění je fajn bonus. Dík za přehledný a užitečný info!

Hodnocení - 5
Lucy Říhová
3. 7. 2025