Jak spořit na důchod?

Hana Vítková, datum vydání: 23. 3. 2026

Existuje mnoho možností, jak si spořit na budoucnost (Foto: Freepik)

Penzijní připojištění (doplňkové penzijní spoření), nový dlouhodobý investiční produkt (DIP), podílové fondy či spořicí účty – to jsou hlavní nástroje, které vám pomohou naspořit si na stáří. V následujícím přehledu najdete klíčové výhody a nevýhody každého z nich, abyste si mohli vybrat podle svých preferencí a finanční situace.

Existuje mnoho způsobů, jak si v produktivním věku šetřit na důchod. Nejobvyklejší volbou je doplňkové penzijní spoření (DPS), ale nově se nabízí i volnější formy. Každý nástroj má své silné stránky a také omezení. V tomto článku se zaměřím na:

doplňkové penzijní spoření (dříve penzijní připojištění)
dlouhodobý investiční produkt (DIP)
investice do podílových fondů
spořicí účty a termínované vklady

U každé možnosti vám představím její přednosti a rizika. Abyste se mohli rozhodnout, do čeho investovat. Výběr správné kombinace produktů vám totiž pomůže efektivně navyšovat úspory na penzi.

1. Doplňkové penzijní spoření (DPS)

Doplňkové penzijní spoření patří mezi nejznámější způsoby, jak si dlouhodobě odkládat peníze na důchod. Jeho velkou výhodou je státní podpora a možnost získat příspěvek i od zaměstnavatele. Hodí se hlavně pro ty, kdo chtějí spořit pravidelně a bez zbytečného rizika.

Výhody DPS

Státní podpora a daňové úlevy: Při spoření od 500 Kč měsíčně získáte měsíční státní příspěvek až 340 Kč (při 1 700 Kč vkladu). Navíc lze vklady nad 1 000 Kč/měsíc odečíst od základu daně. Limit odpočtu ročně je 48 000 Kč.
Flexibilita vkladů: Můžete spořit libovolně vysokou částkou (alespoň 100 Kč) a měnit ji kdykoliv. V DPS si sami vybíráte investiční strategii, tedy fondy, a můžete ji časem upravovat.
Příspěvek zaměstnavatele: Zaměstnavatelé mohou na DPS přispívat, což dále navyšuje váš důchodový polštář.
Jednoduchost: DPS nabízí většina bank a pojišťoven, lze jej snadno sjednat i online.

Nevýhody DPS

Omezená likvidita: Naspořené peníze nelze vybrat před dosažením penzijního věku bez ztráty výhod. Předčasné zrušení znamená ztrátu státních příspěvků a část daňových úspor.
Střední výnos: Penzijní fondy bývají opatrnější – běžné výnosy kolísají kolem 2–3 % ročně. Při nevhodné strategii tak DPS nemusí zhodnotit vklady tak výrazně jako rizikovější investice.
Zdlouhavé spoření: K penzi musíte spořit dlouhodobě (minimálně 10 let) – velmi dlouhý horizont je výhodou, ale pro kratší dobu není vhodný.

Tip

Nejste si jistí, jak začít, který produkt vybrat a kolik vám může reálně vydělat? Nahlédněte do našeho srovnání penzijního spoření, kde máte přehledně vedle sebe aktuální nabídky i podmínky tohoto produktu.

Srovnání penzijního spoření

2. Dlouhodobý investiční produkt (DIP)

Dlouhodobý investiční produkt je modernější cesta, jak si tvořit rezervu na stáří a zároveň využít daňové zvýhodnění. Oproti penzijnímu spoření nabízí větší volnost, protože si člověk může zvolit, do čeho peníze vloží. Zároveň je ale potřeba počítat s tím, že jde o investování, a tedy i s kolísáním hodnoty.

Výhody DIP

Velká flexibilita investic: DIP umožňuje investovat do široké škály produktů – podílových fondů, ETF, akcií apod., a to podle vlastních preferencí. Nejste omezeni nabídkou jedné penzijní společnosti.
Daňové zvýhodnění: Na rozdíl od DPS nemáte státní měsíční příspěvek, ale také získáte daňovou úlevu. Do 48 000 Kč ročně je možné vklady uplatnit v daňovém přiznání, což přináší úsporu až 7 200 Kč ročně. Daňová úleva se počítá od první koruny vkladu až do limitu. Navíc na jeden osobní DIP můžete mít stejný odpočet a stejně může odpočet uplatnit i váš manžel či vaše manželka – dohromady se tedy jedná o úsporu až 14 400 Kč ročně.
Příspěvek zaměstnavatele: Zaměstnavatel může na DIP přispět až 50 000 Kč ročně, a to bez odvodů na pojistné.
Volnost: U DIP můžete teoreticky vybírat peníze před důchodem, pokud dodržíte minimální podmínky, a nemusíte tak čekat na penzijní věk. Po 10 letech investování a dovršení 60 let získáte plnou daňovou výhodu, výnosy zůstanou váš majetek.

Nevýhody DIP

Pevné podmínky: Aby vám stát uznal daňovou výhodu, musíte dodržet dvě podmínky – investice musí trvat minimálně 10 let a musíte být alespoň 60 let starší. Při porušení těchto podmínek, např. předčasný výběr, dojde k vrácení vyčerpaných daňových výhod.
Tržní riziko: Stejně jako u fondů platí, že výnosy nejsou garantované. Ztráty na trzích mohou návratnost zhoršit, zvlášť pokud nemáte dostatečné znalosti a obhospodařujete investice sami.
Administrativa: DIP je relativně novinka (od 2024) a vyžaduje vedení u specializovaných poskytovatelů. Může být složitější než sjednání klasického penzijního spoření.

Podílové fondy

Podílové fondy jsou vhodné pro ty, kdo chtějí peníze zhodnocovat dlouhodobě a nechat správu na profesionálech. Nabízejí různé úrovně rizika i výnosu, takže si je lze přizpůsobit podle toho, jak moc chce člověk investovat odvážně. Na důchod se hodí hlavně tehdy, když je před sebou ještě dost času.

Výhody podílových fondů

Vyšší potenciální výnos: Investice do akcií či dynamických fondů dlouhodobě obvykle zhodnotí úspory více než spořicí produkty. Vhodná pravidelná investice může přinést velmi slušné zhodnocení nad inflaci.
Svoboda volby: Máte na výběr desítky fondů, od konzervativních po akciové. Přizpůsobíte si tak rizikový profil podle svého věku a časového horizontu. Navíc můžete kdykoliv změnit poměr aktiv nebo přesunout peníze mezi fondy.
Likvidita: Na rozdíl od DPS můžete naspořené prostředky vybírat průběžně a hlavně svévolně, např. když budete potřebovat větší částku před důchodem.
Pravidelné investování: Pokud budete investovat každý měsíc stejnou částku, snížíte riziko špatného načasování trhů. Tato metoda funguje lépe, čím delší dobu investujete.

Nevýhody podílových fondů

Riziková volatilita: Hodnota fondů kolísá. Během krizí může hodnota výrazně klesnout. Proto je investice vhodná pro dlouhodobý horizont a pro osoby, které snesou riziko. U neznalých investorů se doporučuje poradit se s odborníkem nebo začít opatrně konzervativnějšími fondy.
Bez státní podpory: Na rozdíl od penzijního spoření zde žádný státní příspěvek není, všechny peníze vkládáte ze svého.
Poplatky: Fondy si často účtují poplatky za správu, případně vstupní poplatek, zvláště u starých prodaných podílových fondů mohou být velmi vysoké. Naopak u některých moderních online brokerů či platforem jsou vstupní poplatky nízké nebo nulové.

Doporučujeme

Nejste si jistí, kdy má vlastně smysl začít a kolik si v různém věku odkládat? V našem článku vše přehledně rozebíráme podle toho, jestli začínáte ve 20 letech, 30 letech, 40 letech nebo dokonce později.

Kdy začít spořit na důchod?

Spořicí účty a termínované vklady

Spořicí účty a termínované vklady představují spíš bezpečnější cestu, jak si vytvořit finanční rezervu na pozdější roky. Nejsou tak výnosné jako investice, ale zato jsou přehledné a méně rizikové. V důchodovém plánu se hodí hlavně jako konzervativní doplněk k ostatním produktům.

Výhody spořicích účtů a termínovaných vkladů

Stabilita a jistota: Tyto produkty jsou maximálně bezpečné – vklady jsou pojištěny až do 100 000 €. U termínovaných vkladů máte garantovanou pevnou úrokovou sazbu po sjednanou dobu. Na spořicím účtu se procentní sazba může měnit v průběhu trvání investice, ale vaše prostředky jsou kdykoli dostupné.
Nepodléhají tržním výkyvům: Na rozdíl od fondů zde nehrozí cenové propady investic. Vždy víte, jakou úrokovou sazbu získáte. To se hodí především v době nejistoty na trzích.
Jednoduchost: Spořicí účet či termínovaný vklad uzavřete rychle u kterékoliv banky, bez náročného posuzování rizik a bez formulářů jako u investic.

Nevýhody spořicích účtů a termínovaných vkladů

Nízké zhodnocení: Úroky jsou obvykle výrazně nižší než u investic či penzijního spoření. Termínované vklady dnes nabízí nejnižší sazby. Spořicí účty „nesou“ obvykle kolem 3–4 %, což také závisí na nastavení České národní banky. Tato čísla jsou o dost méně než dlouhodobé akciové fondy.
Bez vlivu státu: Na spořicích účtech ani vkladních knížkách nečekejte žádné státní příspěvky či daňové bonusy – výnosy nepodléhají žádným státním dodatkům.

Závěr

Každý z uvedených produktů má své místo v důchodovém plánu. Doplňkové penzijní spoření je skvělé pro získání státních příspěvků a daňové úlevy, nejen pro svůj výnos kolem 2–3 % a vysoké jistotě, DIP nabízí daňový bonus a flexibilitu investic, fondy mohou přinést vyšší zisky ale i rizika, a spořicí účty či termínované vklady zajišťují stabilitu.

V ideálním případě si nastavíte kombinaci těchto produktů – u DPS je dobré držet alespoň základ (500–1 700 Kč/měsíčně) a následně pak část zbylých peněz investovat dynamicky přes fondy či DIP a poslední „kus“ pomyslného finančního koláče mít v rezervě na spořicím účtu.

Další užitečné články

Co číst dále:

Zbývá jen pár dní: Termín pro změnu zdravotní pojišťovny se blíží

Termín pro změnu zdravotní pojišťovny se blíží – pokud chcete, aby vaše změna pojišťovny platila od 1. ledna, musíte podat žádost do konce září. Často se stává, že lidé odkládají podání, protože si nejsou jistí...

Autor: Hana Vítková Datum: 27. 9. 2025

Co je CFD – jak a kde s ním obchodovat?

Oblíbeným investičním instrumentem jsou CFD kontrakty, které jsou srozumitelné, dostupné a finančně nenáročné. Pojďme se proto podívat, co přesně CFD je, jak se s tímto druhem investičních nástrojů obchoduje.

Autor: David Řezníček Datum: 10. 7. 2025

Knihy o financích a investování, které stojí za přečtení

Zajímáte se o finanční trhy a investování? V této oblasti je ideální se neustále vzdělávat a zjišťovat novinky a změny, které přináší trh a ekonomika. Tyto knihy vám s tím pomohou.

Autor: Hana Vítková Datum: 5. 12. 2024

Kontokorent: Jaký je úrok a co se stane, když ho nesplatím?

Kontokorent vám umožní jít na účtu „do mínusu“, ale za pohodlí si připlatíte. Jaké jsou aktuální úroky u českých bank, na co si dát pozor a co hrozí, pokud kontokorent nesplatíte včas? Vše se dozvíte v tomto článku.

Autor: Hana Vítková Datum: 13. 10. 2025

Jak ušetřit v domácnosti za energie

Platíme čím dál víc za elektřinu, plyn i vodu – ale opravdu musíme? Úspory v domácnosti často začínají u malých změn, které téměř nic nestojí, a přitom přinesou velký rozdíl...

Autor: Hana Vítková Datum: 18. 11. 2025

5 nejlepších věcí na cestovním pojištění: Aby se dovolená nezměnila v dobrodružství

Cestování je radost. Ale co když se něco pokazí? Zlomená noha, zrušený let na vysněný ostrov nebo ztracený kufr při přestupu. V takových chvílích se ukazuje, jak cenné je mít uzavřené a dobře nastavené cestovní...

Autor: Petra Veselá Datum: 3. 7. 2025

Hana Vítková

Profesně se věnuji oblastem financí a pojištění, ve kterých se řadu let aktivně vzdělávám. Mám odborné zkoušky v oblasti pojišťovnictví. Díky tomu dokážu nabídnout přehledné srovnání, které popisuje aktuální situaci na trhu. Vlastní mi jsou také cizí jazyky, využívám k…

Sdílet

Jak spořit na důchod?